大摩：重申腾讯(00700)“增持”评级 目标价430港元

智通财经APP获悉，大摩发布报告称，将腾讯(00700)维持按非通用会计准则计算的盈利预测。该行指出销售放慢或为腾讯股价带来压力，但相信受惠策略升级，在消费者及工业互联网层面的努力将逐步浮现，重申“增持”评级，目标价430港元。

在线上游戏方面，该行估算第三季手游收入将同比增长28%，增速较第二季的26%有所加快，主要受惠《王者荣耀》势头强劲，以及来自《和平精英》的贡献增加，随着数款新游戏陆续推出，该行估计第四季公司手游收入增速将加快至同比升30%。该行认为腾讯在海外市场也有进展，《Call of Duty》手机版于10月1日在海外市场正式推出，首周已录破纪录1亿次下载，而成功将Activitsion Blizzard的游戏转化为手机版，相信有赖于公司强劲的研发能力。

该行表示，在线上广告方面该行估计第三季相关收入将同比升12%，增速较第二季的16%有所放慢，主要受媒体广告及去年世界杯的高基数影响，而腾讯视频面对着宏观及监管方面的挑战。而在金融科技及企业服务方面，该行估计第三季相关收入将同比升33%，主要受企业支付、金融科技及云业务带动。