花旗：大摩（MS.US）Q3固收业务表现强劲 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，近日花旗发布最新研报表示，维持摩根士丹利（MS.US）“买入”评级，并将目标价定为48美元。截止至18日美股收盘，摩根史丹利每股报价43.66美元。

摩根史丹利第三季度的每股收益为1.27美元，高于花旗预期的1.05美元，固定收益交易是这个季度表现强劲的主要驱动力。由于其机构证券业务的业绩好于预期(收益为22美分，高于花旗预期的18美分)。其中最突出的是固定收益交易，3季度的表现非常强劲。但投资银行和股票的收益包括花旗与过去三年相比，19年第二季度的业绩表现疲软，从第二季度到第三季度，相关季度业绩下降了11-19%。但是综合结果来看，机构证券业务依旧好于预期。

另一方面全球财富管理的净利息收入和费用型客户资产的强劲增长，抵消了交易收入的疲软。

由于摩根史丹利在其盈利报告中表现出色，花旗维持其“买入”评级。摩根史丹利仍然是花旗首选的美国多样化银行的主要选择，主要原因是良好的净利息收入和2020年预期的每股收益。