大摩：维持渣打集团(02888)“减持”评级 目标价52港元

智通财经APP获悉，大摩发布报告称，渣打集团(02888)公布今年第三季收入同比升7%，优于该行及市场原预期4%，期内金融市场收入同比升25%强劲，受惠于信贷及资本市场出现同比升3倍强劲增长。

报告指出，渣打第三季成本同比持平，优于大摩及市场同业预期各1%及4%，渣打指引已指今年第四季成本将会环比提高。集团维持2021年有形股本回报目标10%，但指基于利率及增长环境下未来将面临风险。

该行表示，维持对渣打“减持”投资评级及目标价52港元，预计渣打今年第四季收入将承压，包括低息环境及香港业务放缓影响等，并指渣打目前估值并不吸引，相当有形资产净值0.7倍及市盈率12倍。