高盛：上调世茂房地产(00813)目标价至34.6港元 销售前景强劲

智通财经APP获悉，高盛发布报告称，将世茂房地产(00813)2020及2021年的每股盈利预测分别调高11%及14%，目标价上调12%至34.6港元，重申“买入”评级，并列入确信买入名单，以反映2020至2021年的合同销售前景强劲，以及2021年的毛利率前景良好。

该行称，世房一直维持强劲的土地储备，今年来新增的土储达900亿元人民币，平均土地成本为每平方米5500元人民币。管理层表示，有信心在2020年再次超越首二十大发展商的平均销售增速，并已准备好将其“快速增长”期延至2022年，有别于早前定下的2020年。

该行又称，早前曾预计公司有望在2020年打入内地首十大地产发展商，由于香港、深圳、北京、杭州及广州等项目的毛利高，加上来自酒店及商场的租赁收入占比预计将会在2021年提升，有助带动整体毛利率由2020的下跌趋势再次重回30%水平，因此该行上调对公司2021年的毛利率预测。