新股公告 | 康龙化成(03759)拟发行1.17亿股 预期11月28日上市

智通财经APP讯，康龙化成(03759)于2019年11月14日-11月20日招股，公司拟发行1.17亿股，香港发售10%，国际发售90%，另有15%超额配股权。每股34.50-39.50港元，每手100股，预期于11月28日上市。

据悉，公司是一家领先的全流程一体化医药研发服务平台，业务遍及全球，致力于协助客户加速药物创新。根据弗若斯特沙利文的资料，按2018年的总收益计，公司是中国第二大医药研发服务平台及全球三大药物发现服务供应商之一。在药物发现、临床前及早期临床开发服务方面处于领先地位，并一直致力于拓展下游业务，包括临床后期开发及商业化生产等服务。

公告称，公司通过三个主要业务分部经营一体化药物研发服务，即实验室服务、临床开发服务 及CMC服务。公司的收益主要来自在FTE或FFS模式下向客户提供服务的收费收入。于往绩记录期，公司在客户及项目数目方面均出现增长，且在每名客户收益方面亦有所增长。

于2016年度、2017年度及2018年度以及截至2018年及2019年6月30日止6个月，公司分别取得总收益人民币16.34亿元(单位下同)、22.94亿元、29.08亿元、12.71亿元及16.37亿元。于2016年度、2017年度及2018年度，公司分别取得净利润1.71亿元、2.19亿元及3.56亿元，复合年增长率40.0%。公司收益及净利润于往绩记录期实现增长，主要是由于中国及海外客户对药物研发服务需求强劲且不断增长。

假设发售价为37.00港元(发售价范围的中位数)，基石投资者认购的发售股份总数将为3387.03万股发售股份，占紧随全球发售完成后公司已发行股本总额约4.36%。其中，中国结构调整基金拟认购4000万美元、清池资本拟认购4000万美元、OrbiMed拟认购合共3000万美元、Athos 拟认购2500万美元、Oaktree拟认购2500万美元。

假设超额配股权未获行且每股发售价为37港元，所得款项净额约40.65亿港元。约30%将用于扩展中国实验室及生产设施的产能及能力;约10%将拨付美国及英国业务的进一步扩张;约20%将用于建立有关研发生物制剂的医药研发服务平台;约15%将用于扩展临床开发服务实力及能力;约15%将用于透过潜在收购在美国、欧洲、日本或中国提供医药研发服且拥有尖端研发技术的合同研发服务及合同生产服务公司及/或其业务;及约10%用于一般营运资金。