中金：维持百济神州(06160)“跑赢行业”评级 下调目标价至126.10港元

智通财经APP获悉，中金公司发布报告称，维持百济神州(06160)2019、2020年归母净利润盈利预测不变，并维持其“跑赢行业”评级，下调其目标价8.9%至126.10港元。

该行称，百济神州公布其BTK抑制剂泽布替尼对比伊布替尼用于治疗华氏巨球蛋白血症(WM)患者3期临床试验(ASPEN)结果，泽布替尼在本试验的主要终点未能达到具有统计学意义的优效性，但与伊布替尼相比，泽布替尼展示了在安全性和耐受性上的优势。

该行还称，三级以上不良事件(AE)在泽布替尼与伊布替尼中分别为 58.4%与 63.3%。在所有与治疗相关的 AE 中，泽布替尼在房颤(2.0%vs15.3%)、轻度出血(48.5%vs59.2%)、严重出血(5.9%vs9.2%)以及腹泻(20.8%vs31.6%)上均体现出更好的安全性表现。考虑到目标患者用药时间较长，该行认为，良好的安全性有望成为重要竞争优势。