瑞信：华能新能源(00958)第三季度业绩符合预期 目标价3.8元

智通财经查阅发现，瑞信近日发表研报表示，华能新能源第三季度经常性净利润为1.24亿元人民币，符合该行预期，较2015年有所改善，预计前九个月利润将达74%。该行维持华能新能源“跑赢大市”评级，目标价3.8元。

瑞信表示，除了25%的盈利增长(风力发电量同比增41%)之外，公司强大的成本控制力度也支撑营收增长。此外，财务成本同比增长7%，尽管19%用于产能扩张，销售管理成本同比下降40%。

报告提到，尽管第三季度为销售淡季，对全年收益贡献较少，但强劲复苏还是令人鼓舞。该行表示，受益于公司去年去产能以及低基数效应，预计进入第四季度产能将保持增长势头。同时，瑞信预计龙源电力(00916)第三季度业绩报告经常性收益也将获15%增长。

值得注意的是，今年较去年有所不同，去年关税未定，产能较低，今年几个月以来，受益于政策措施利用率有所改善。瑞信表示，目前公司股价只反映1900发电小时数，若政策得到全部有效执行，将实现超过2200小时的理想小时数。

瑞信称，在新能源发电行业，其看好的股票依次为华能新能源(00958)、龙源电力(00916)、华电福新(00816)。