大摩：看好中海油服(02883)增长前景 评级“增持”

摩根士丹利发表研报表示，将中海油服(02883)目标价由9.57元上调至10.06元，反映公司的海外扩张潜力，评级“增持”。该行认为市场目前仍看淡此股，并认为基本面改善可支持价值重估。

该行分析师预期，全球油企在油井相关服务的支出将于2016年见底，预计2017至2020年将开始复苏，因此相信中海油服是周期内亚洲最受惠的公司，而其与中海油(00883) 的战略联盟将可保障其在中国离岸市场高市占率，而过去三至五年之海外拓展亦有不错进展。

报告指出，在完成考察后，该行对于公司海外市场渗透率更有信心，例如赫斯基更倾向选择中海油服，因其性价比较高。除了成本明显较低，公司也有能力提供IPM服务，并称这将成为公司打进新市场时的另一项优势，预计公司可在中东、远东及墨西哥取得突破。