德银发表报告,调高汇控(00005)目标价由53元升至55元,但评级维持“持有”。
德银称,汇控将于11月7日公布季度第三季业绩,指若不计外汇影响,估计英国脱欧对第三季业绩没有实质性影响,基于汇控全球均有业务,但需留意三大问题,包括收入动力,成本控制,以及股息可持续性及资本分配。
因外汇变动,德银上调汇控每股盈测1-3%,预计2016-2018年每股盈利各为0.64美元、0.69美元以及0.73美元。
德银表示,截至2016年10月24日为止,估计汇控25亿美元回购计划中,约52%已完成,占汇控日均成交量8%,表明汇控年内余下再回购相当于日均成交量约9%股份。