高盛：维持东亚银行(00023)“中性”评级 下调目标价至18.6港元

智通财经APP获悉，高盛发布报告称，东亚银行(00023)去年下半年每股盈利0.67港元，同比减少13%，较该行预期低22%，主要由于收入减少、信贷成本增加。集团收入也较预期低２％，下半年的信贷成本已由198个基点降至88个基点，但内地的减值损失增加，因此仍然处于较高水平。高盛将东亚银行目标价轻微下调0.53%，由原来的18.7港元下调至18.6港元，维持“中性”评级。

高盛称，考虑到较低的净息差及较高的信贷成本，将今年每股盈利预估下调17%，2021及2022年的每股盈利预测也分别降低4%及1%。

高盛表示，集团下半年的净息差为1.79%，较预期低7个基点。净息差表现疲弱，原因是贷款组合转变，以及去年第四季存款竞争激烈而导致融资成本上升。信贷成本方面，高盛预计今年的信贷成本相对于去年的上升水平，将有适度改善，并且于2021至2022年期间恢复至正常水平。