大摩：受惠于金山办公的盈利贡献 升金山软件（03888）目标价至28元

智通财经APP获悉，大摩发表研究报告指，受惠于金山办工市场领导地位及获广泛采用，估计金山办工的税后盈利贡献将由2016年的11%增至2021年的63%，故而维持金山软件（03888）“与大市同步”评级，目标价由18元大幅上调至28元，预测其2019-2024年其收入及自由现金流的年复合增长可分别达31%及59%。

报告指出，金山软件持股52%的金山办工自从去年11月在科创板上市后股价升逾350%，而势头亦受惠公共卫生安全事件期间对在家工作及企业通讯的需求。不过，金山办工的估值较大部分内地同业存在溢价，相关的上行空间已大致反映。