野村：下调华润啤酒(00291)目标价至46.4港元维持“买入”评级

野村发表报告称，下调华润啤酒(00291)目标价由47.4港元至46.4港元，维持“买入”评级。

智通财经APP获悉，野村发表报告称，华润啤酒(00291)去年业绩表现逊于预期，而喜力为业绩的主要正面之处，该业务由2018年的亏损转为盈利，去年出现纯利1.45亿元人民币，毛利率则为12.7%，高于集团9.5%的毛利率。

该行相信，公司有良好定位，可通过正确策略及强劲执行力在高档啤酒市场获得更多占有率。

该行下调对润啤今明两年的核心盈利预测分别34%及13%，股份目标价由47.4港元降至46.4港元，评级维持“买入”。

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野村：下调华润啤酒(00291)目标价至46.4港元 维持“买入”评级