德银：华电福新(00816) 目前可趁低“买入” 目标价2.9元

智通财经查阅发现，德银发表报告表示，建议投资者可趁低“买入”华电福新(00816)，并称其近日股价已跌至2017年5倍市盈率，市账率仅0.5倍，鉴于该股2016-2018年盈利复合增长可达15%，股价已跌至入市位，建议投资者可进行吸纳，12个月目标价2.9元。

该行表示，投资者可能仍关注风电关税削减，煤价持续高企等因素，但市场可能忽略了华电福新电力需求复苏以及关税削减改善等积极迹象。

报告提高，受益于宏观经济复苏，公司10月份电力需求同比涨5%，前九月同比涨5%。公司所有热力、水电及核能发电位于福建，华电福新将成为福建电力需求复苏的主要受益者。该行预计受益于功耗恢复及水电产能减少,其热利用率将由前九月同比降30%，转为正面。

德银表示甘肃经济复苏，鉴于甘肃工业用电占当地电力消耗的80%，公司的工业用电将复苏。此外，公司目前福建在建的核机组项目，其中福清4号机组将于2017年下半年投产，福建省目前正讨论通过华东电网将核能发电进行输送。

德银对华电福新2016年及2017年盈测各为21.81亿元人民币及25亿人民币，按年升19.8%及14.6%。