德银：汇控(00005)目标价升至56元 维持“持有”评级

德银发表研报表示，由于更改交行(03328)的监管处理方式，汇控(00005)一级核心资本比率大幅改善104个基点至13.9%，远高于12-13%指引范围。德银轻微上调汇控目标价，由55元升至56元，但维持“持有”评级。

该行称，第三季因为巴西业务出售而导致季度亏损，经调整后汇控第三季税前盈利表现，略低于德银预期约1%，但高于市场预期。

德银称，不认为更改交行处理，会影响汇控长远持续性派息，亦怀疑是否因此影响其派息部署，若德银估计有误，则汇控目前实际资本过剩达80亿美元。