微盟集团(02013)拟发行1.5亿美元可换股债券 主投于研发升级和并购

智通财经APP获悉，微盟集团(02013)发布公告，于2020年5月6日，公司全资附属Weimob Investment Limited作为债券发行人、公司及经办人已订立债券认购协议，微盟为担保人，Weimob Investment Limited为债券发行人，经办人为认购人，包括瑞信、摩根士丹利、中金公司，债券拟在香港联交所上市。

据悉，该债券为本金总额1.5亿美元于2025年到期的美元计值1.50%有担保可换股债券。初步换股价为每股6.72港元，较5月6日收市价5.95港元溢价约12.94%。

按照初步换股价6.72港元及假设按初步换股价悉数兑换债券，则债券将可兑换为最多1.73亿股新股，占经根据债券配发及发行新股扩大后公司已发行股本的约7.18%。兑换后，孙涛勇、方桐舒及游凤椿作为一致行动人占公司现有已发行股本下降1.03个百分点至13.32%，腾讯仍为其第二大股东，占公司现有已发行股本下降0.58个百分点至7.5%。

本次筹资净额约为1.466亿美元(约合11.36亿港元)，将被用于提升综合研发实力(主要包括购置硬件设备及支付雇员薪酬)、升级营销系统、建立产业基金、补充营运资金及一般公司用途。

成立于2013年的微盟，从最初的微信第三方开发商，现已发展成为中国领军的智能商业服务提供商。2019年初，微盟集团成功港股上市，正式成为“新经济SaaS第一股”。

在公司的高速成长期，技术团队的规模大幅扩张，这也给公司研发管理带来各种难题，此次募集资金主要是提升综合研发实力。“不够完美，还可以再好一点”，这是微盟集团的CTO黄骏伟团队中一句广为流传的话。

黄骏伟表示，对飞速扩张的微盟而言，提升研发效能需要从团队文化，组织架构和管理模式三个方向共同努力。第一步是从打造团队文化开始的，我们首先在价值观上对扩张的团队进行统一。第二个是组织结构的问题。一个公司的组织结构往往决定了团队成员的工作方式以及合作的效率。除了以上措施之外，还需要做的是从管理模式上摆脱原本各自为战的局面。在管理制度上，微盟的一个探索就是实施“项目制”管理模式。

此外，微盟去年成立创新中心和战略投资与发展部，创新中心承载微盟所有内部创新孵化业务，战投部将面向外部优秀产业上下游公司以投资并购的方式寻求战略合作。此次融资为公司执行战略提供了强力的支持。

微盟的战略投资今年也收获颇丰，2月19日，微盟集团发布公告称，拟出资1.14亿元人民币认购老牌餐饮SaaS服务商雅座63.83%股权，实现对雅座的控股，交易完成后，雅座将成为微盟集团附属公司并纳入上市公司体系。4月10日，智慧商业服务提供商微盟集团(02013)宣布，近期完成对餐饮全场景数字化运营服务商“商有”(syoo)A轮融资的投资。

此外，直播电商服务机构“构美”近期宣布完成近亿元A轮融资，本轮融资由微盟集团与华映资本共同设立的产业投资基金进行领投，道和资本联合领投。

3月17日，微盟集团(02013)正式推出2019年全年业绩报告：2019年实现营收14.37亿元(人民币，单位下同)，同比增长66.1%;毛利达7.97亿元，同比增长54%;经调整除息税折旧及摊销前盈利为1.68亿元，同比增长131.1%;经调整净利润为0.77亿元，同比增长52.1%。

对于新财年的业绩，微盟集团表示，有信心在2020/2021财年实现SaaS收入同比40%的增长。预计在ARPU提升、智慧零售及餐饮业的商户增长的推动下，2021财年将出现强劲反弹。

得益于SaaS产品和精准营销的强劲表现，微盟新近获得各大投行的力挺。以美银美林为例，其发布报告称，微盟集团SaaS增长领先，维持其“买入”评级，目标价6港元。