从G Suite发展史反观国内，中国云端协同办公市场的赢家将是谁?

本文来源微信公众号“中金点晴”，作者于钟海、钱凯。原标题《中金看海外： G Suite极简史--生于云端;协同天下》。

作为办公市场的后进者，Google通过G Suite与微软（MSFT.US）Office实现差异化竞争，成功引领了云端协同办公市场的发展。G Suite是如何突破重围在办公市场完成从一到十的飞跃的?中国云端协同办公市场的空间和赢家将是谁?通过对G Suite发展史的梳理，我们得到结论：G Suite通过Gmail作为杀手级应用积累了海量的办公人群，同时切入协同式办公的空白领域，专注于云端办公的同时不断扩张产品内涵和边界，配合自下而上的推广策略成功蚕食了部分微软的市场份额。反观国内，金山办公旗下的金山文档作为中国版GSuite目前也初显锋芒。我们认为金山文档的发展路径与G Suite具有较高的相似性，集微软和Google在文档领域之所长，其有望向约700亿元规模的企业文档管理和协同市场进军。

从Gmail到G Suite: Google如何在办公市场完成从一到十

软件的云化是当前软件行业高确定性的浪潮之一，在办公软件领域，云办公同样的贯穿行业发展始终的大趋势。Google的SaaS软件的先驱：早在2004年4月1日，Google已经发布了首款云原生的应用产品Gmail，而目前其旗下的拳头产品Google Doc则起源于Google Spreadsheets和Writely(2006年其母公司Upstartle被Google收购，同年产品正式整合进入Google体系)。

2016年，Google在原有的企业办公应用(Google Apps for Work)的基础上组建 G Suite，奠定了Google办公软件基于云的的发展基调。根据维基百科的数据显示，至2020年4月，G Suite在全球范围内的付费用户已经超过600万，自2017年开始，G Suite一直保持着每年增长接近一百万付费用户的发展速度。

在本篇文章中，我们将聚焦G Suite产品的发展历史，力图以史为鉴，理解在线协同办公行业的本质规律，并对标国内版的金山文档，看其如何扬帆起航。

图表: G Suite发展简史和关键产品发布节点

资料来源：Google公司官网，中金公司研究部

区别于微软的桌面办公服务，Google推出在线办公系列产品。在线办公就是将Office“云化”，让用户无需下载应用程序，只需要通过网络就能编辑和共享文件，并且实现远程协同办公。云端协同办公服务打破了传统办公方式的壁垒，以企业自身业务为核心将各种供需和合作关系连接起来，内外协同、信息同步、资源共享，有利于整个服务生态的全局化管理，也能够提高整体的办公效率。

多应用场景服务，全产品功能矩阵。G Suite的产品主要覆盖四个应用场景：沟通、创建、访问和控制。沟通应用主要包括邮件、日历等，使得协作更轻松，提高沟通效率;创建应用主要包括文档、表格和幻灯片等办公套件，使得多人协同处理文件成为可能;访问应用提供云端存储功能;控制应用则确保用户数据和设备安全无虞。G Suite云协同产品助力企业迈向“连接一切”。

图表: G Suite全产品功能介绍

资料来源：G Suite官网，中金公司研究部

云协同产品重塑市场边界，尝试颠覆传统办公生产力服务

在G Suite出现之前，传统办公工具大多相互割裂、无法协作，导致效率低下;同时企业用户对于文档和数据的安全性也存在着一定程度的担忧。企业对于一款能够无缝对接多种办公工具信息的协作平台的需求越来越强烈。基于此背景，G Suite的推出进一步解放了传统企业生产力，并呈现出与传统办公软件截然不同的特点：

►免费化： 用户可免费试用包括Google Docs(文档)、Google Sheets(表格)、Google Slides(演示)、Google forms(表单)在内的在线协同办公组件，免费是G Suite初入市场时主推的策略。

►协同性：G Suite与微软Office最大的区别就在于其强大的协同功能。G Suite在云端运行，实时协作十分便捷，产品之间也有丰富的对话和协同能力。单一账号便能够登陆所有产品，实现跨设备、无缝切换的办公体验。

►安全性：在访客验证方面，G Suite访问控制功能在原有的两步验证基础上强制采用安全密钥，管理员也可以采用带安全密钥的登录方式进一步提升安全性;在数据安全方面，企业版G Suite将DLP(数据丢失保护)部署至网盘上，可对网盘文件进行扫描并识别出包含有敏感信息的文件。

作为办公领域后进者，G Suite凭借自身优势不断积累办公新用户

云端办公优势日渐彰显，G Suite保持30%的高速收入增长。G Suite负责人Javier Soltero表示，截至2019年底，G Suite的MAU已达到20亿人[1];截至2020年4月，G Suite在全球范围内的付费用户已超600万人;自2017年开始一直保持着每年一百万人的高速增长。对比Office 365，截至2019年Office 365个人订阅用户数已达到 3,480万，企业用户数达到1.66亿，G Suite付费用户体量仍有较大的提升空间。

从小型公司到财富500强，数百万企业都采用G Suite进行办公。2014年9月，Google副总裁Amit Singh表示[2]，财富500强中有60%的公司是G Suite的付费用户，每周新增用户达到1,800多名，其中不乏大量将其办公软件从Office迁移到G Suite的企业[3]。

►高露洁表示选择G Suite主要原因是：G Suite是真正意义上的集成工具集合;单点登录，效率高;，相比同类竞争者具有更高的安全性。

►空中客车放弃微软 Office 365 而改用 G Suite则是出于数字化转型的考虑，公司计划发展机器学习来挖掘客户数据，而认为G Suite在此领域具备一定的优势。

►尼尔森选择切换成G Suite办公的举动则是被年轻化的员工所驱动，尼尔森约60%的员工年龄低于35岁，他们大多是带着使用Google办公软件的习惯来到尼尔森的，尼尔森认为使用G Suite将有利于年轻员工的招聘。

图表: G Suite收入持续增长

资料来源：Gartner，公司公告，中金公司研究部

注：2017-2019年数据为估算数据，公司当前的披露口径将G Suite和Google Cloud放在一起披露，并未单独拆分披露

图表: G Suite付费用户

资料来源：G Suite Updates，Google Blog，Foundation，中金公司研究部

金山文档：中国版G Suite

产品功能强大的中国版G Suite

深耕办公软件领域31年，金山办公有望造就中国版G Suite。金山办公在推出客户端产品WPS Office后，全面切入云办公市场，推出金山文档、WPS+和云文档三款产品。

►金山文档是面向10人以下团队的2C在线文档协作产品，目前完全免费。

►WPS+主要面向10-200人的中小企业，提供包含云存储、在线文档协作以及企业邮箱等功能，一站式满足企业现代化办公需求。

►云文档为大型企业提供内部文档存储、协作和安全管理服务，通常以私有云部署，需要和企业内部的OA等其他IT系统打通。

金山文档围绕在线文档，构建多人团队协作平台。用户可通过浏览器里在线使用金山文档，无需下载客户端软件且支持多人实时在线编辑;金山文档将文件在云端进行存储备份，数据安全性较高。金山办公CEO章庆元先生指出，WPS与金山文档定位的区别在于当客户需要做更多更深更专业的文档时会选择WPS Office，当客户需要进行更多文档分享或团队协作时会选择金山文档。

金山文档相较于国内的同类竞争者目前有一定优势。金山文档支持文档、表格、演示文稿及PDF的在线多人协作编辑，并且完全兼容MS Office的文件格式，保证了在线文档落地的标准性。除常规功能外，金山文档表格还研发了跨book引用、保护工作表等满足多人协作场景的刚需功能，真正做到权限可控、文档安全。

相较于G Suite，目前金山文档在沟通与访问功能层面的产品安排上几乎无太大差异，但在硬件、创建和控制功能层面还存在一定差距。在硬件层面，金山文档目前还未推出类似于G Suite的硬件产品;在创建层面，金山文档也未推出类似G Suite的Apps Script脚本功能;在控制功能层面也仍未具备类似G Suite的Work Insight数字化洞察产品服务。在产品矩阵安排上，G Suite为金山文档提供了可供参考的产品样本，我们认为随着金山文档自身功能的日益完善，未来能够继续保持领先的行业地位，抢占更大的市场份额。

图表: 金山文档与G Suite多产品功能相近

资料来源：公司官网，中金公司研究部

产品快速云端迭代，用户数快速增长

金山办公的三款云端产品变现方式不同：

► 金山文档的变现方式：金山文档目前对所有用户免费，商业变现暂时不是公司考虑的短期的目标。但当用户的存储文件超过1G时，用户将需要付费升级为WPS会员以获得更大存储空间。升级为会员后，用户将拥有365G的存储空间，享受PDF转Word等其他会员特权。

► WPS+的变现方式：当作为团队使用金山文档时将被转化为WPS+用户，商业版和高级商业版每年分别收取单用户365元和599元，此部分收入则归入金山办公机构订阅的收入。用户也将拥有更为多元丰富的产品功能权益。

► 云文档的变现方式：超大型企业往往会需要让WPS来为其以私有云的形式部署内部的云文档工具，工具会与企业内部的OA ERP等系统打通，属于定制化服务。神华集团就曾用350万元定制此类云文档系统。[4]

图表: WPS付费会员在金山文档层面可以享受的权益

资料来源：金山文档，中金公司研究部

在2020年初的卫生事件期间，金山文档的微信指数和移动应用的下载量激增，截至2020年3月2日，金山文档月活跃用户已突破2.39亿。我们认为在卫生事件逐渐平复之后，金山文档的月活用户可能有所降低，但是我们认为用户在线办公的习惯在此次卫生事件期间已经得到了初步培养，将有相当一部分用户在卫生事件过后继续使用金山文档。

空间测算：企业文档管理和协同需求空间广阔，金山办公面向的市场空间达到700亿元

我们根据可得的数据对中国云端协同办公的市场空间进行了测算，得到在协作办公领域么，金山办公面向的市场空间在700亿元左右。在广阔市场空间下，我们认为其收入规模未来有望进一步提升。

我们从金山文档、WPS+、云文档三款产品的角度来测算其面向的协同办公市场的容量：

►金山文档针对的是10人以下零散的办公用户，目前以免费为主，暂无商业变现计划，并不能为公司直接带来收入。

►WPS+主要面向10-200人的中型企业，我们以企业为对象进行计算，计算公式为企业数量×渗透率×单企业员工人数×单用户年费。企业数量来源于中国500强企业发展报告(China Top-500 Enterprise Developmemt Report，2019)，其中中小型企业数量约为2,000万，中大型企业约为900万，出于保守估计，我们假设其渗透率分别为20%和10%;假设平均单用户年费为365元/每年;单企业员工人数则由企业平均收入除以人均创收得出，参考所有A股上市公司的数据，我们假设中小企业的单企业人数为20人左右，中大型企业为100人。基于上述数据及假设，我们测算得WPS+的市场空间约为620亿元。

►云文档是对大型企业进行办公系统的定制产品，我们参考神华集团项目标讯，我们估计私有云云文档定制单价为200~300万元。我们采用大型企业数量×单企业定制价格÷更新升级周期的计算公式，测算得云文档的市场空间为67-100亿元。

图表: 金山办公面向的协作办公市场空间测算

资料来源：公司公告，中国统计年鉴，中金公司研究部注：金山文档目(个人和超小型组织用)当前尚未明确开启商业化变现，因此暂不给予市场空间;WPS+则是针对10-200人的中型企业，商业版价格为单用户每年365元;云文档是针对大型企业的定制化服务，参考神华集团项目标讯，我们给定价格区间为200~300万元

全面对比：以G Suite为鉴，金山文档扬帆起航

图表:以G Suite为鉴，金山文档扬帆起航

资料来源：中金公司研究部

战略之一：从工作的组织架构入手

G Suite组织工作的杀手级应用：Gmail

Gmail是继Google搜索引擎以来又一款具有里程碑意义的产品。Gmail问世于2004年4月1日，其诞生后凭借海量的存储空间、新颖的交互界面、即时搜索等高级功能迅速抢占市场份额，对当时的免费网络邮箱霸主Hotmail和雅虎邮件造成了巨大冲击，可谓是G Suite的杀手级应用。

Gmail在邮箱市场中独领风骚。2012年6月Gmail的月活突破4.25亿，成为全球最大的电子邮件服务提供商。在之后8年的时间内，Gmail进一步凭借其强大的功能不断抢占市场份额，巩固其在邮箱领域的垄断地位。根据Gartner对邮箱市场提供商活跃用户数的统计数据，截至2019年第3季度，GoogleGmail邮箱依旧是全球最活跃的电子邮箱，其用户数已达16.24亿活跃用户，其后二到四名依次是网易邮箱、Outlook邮箱和QQ邮箱。

图表: 截至2019年第三季度全球邮箱市场提供商用户数

资料来源：Gartner，中金公司研究部

注：上图的数据采用各类邮箱提供商的有效的邮件地址数作为用户数进行统计

WPS基于中国化办公特色，将群聊作为组织工作的基本方式

有别于国外组织高度依赖邮箱的办公习惯，群聊已经成为中国组织工作的基本方式。这也是WPS并未将邮箱作为核心发展方向的原因。在中国的日常办公中，团队工作更多地是依赖微信、QQ群聊等形式，通过工作群聊而进行信息沟通和协作。所以WPS出本土化国情出发，以金山文档中“团队”的形态来帮助中国的中小企业组织工作，更具本土化特色。

图表: 国内外组织工作的方式

资料来源：中金公司研究部

战略之二：自下而上的渗透策略

Google采用Trojan-horse战略进行底层渗透

Google在G Suite推出早期采用的是Trojan-horse的推广战略。Trojan-horse战略指的是通过向潜在客户提供免费且优质的产品，待用户养成对此产品的消费习惯，则推出更具吸引力或核心功能以实现流量变现。Google深谙此法，配合细分市场的营销方案，以“一线办公人群”为主要对象，针对单用户不同背景通过具备不同特点的多元产品，有针对性地进行产品营销与渗透。例如Google针对IT管理人员推出了讨论社区“Apps Learning Center”，之后也同样推出针对普通终端用户的讨论社区。

借助多产品免费策略快速底层渗透，云存储是重要的变现驱动力之一。在前期切入办公市场的战略上，除了定位在云端协作与Office实现差异化竞争外，G Suite是依靠特色功能和免费服务不断地吸引新用户，使之成为员工协作办公上的工具标准。2004年Google推出Gmail时即宣布Gmail将为用户提供1GB的免费存储空间(是当时主流邮箱Hotmail存储空间的500倍)，Gmail一经出世便积累了海量的用户;2012年推出的在线存储服务Google Drive使得个人用户免费拥有15GB的Google Drive存储空间来存储Google Docs的文件，如果用户想要获得Google Drive 的无限制存储空间，则需要支付每月10美金或者每年100美金进行套餐升级。

推出增值服务、升级核心功能，加速产品增值变现。在积累了足量的用户群体，培养了一定规模的深度用户后，G Suite逐步推出增值服务并面向企业定制更多高级功能，以实现在企业内部的大面积推广;同时对产品进行整合并重新定价、提价来加速变现。

自2006年G Suite的核心生产工具付费产品上线以来，Google对其新增了很多功能：用于视频会议的 Hangouts Meet，用于团队消息协作的产品 Hangouts Chat;增加了存储容量;并新增了其他安全和生产工具等。2019年1月17日，Google宣布 G Suite订阅费首次涨价，G Suite Basic(原价 5 美元)和 G Suite 商业版(原价 10 美元)的单用户月费分别上调了1美元和2美元。这是自2006年Google推出 G Suite(包括 Gmail， Docs 等产品)付费产品以来首次涨价。

金山文档采用Freemium战略“农村包围城市”

适应中国市场特点，金山办公采用Freemium(免费+增值服务)模式。WPS以提供免费功能和服务为基础吸引用户，若需升级功能和扩展相关权益资源，则需要付费升级会员。

金山文档同样采用Freemium战略农村包围城市，目前正处于用户渗透期。金山文档目前完全免费，主打多人协作、安全控制、完美兼容、支持超大文件等功能和服务，不断积累新用户。同时，金山文档也与微信小程序、钉钉、企业微信等进行多平台协作，与百度云盘、云之家和360浏览器等达成合作伙伴关系，通过一系列合作，金山文档成功渗透到了更为广泛的用户群体。

受益于免费策略，金山文档用户规模迅速增长。卫生事件期间，企业用户对于在线会议和在线编辑需求快速增加，云办公的市场认知和用户教育得以加速。根据金山文档2月的用户数据，其在线编辑日活增长约6.5倍，表单日活增长约27倍，会议日活增长高达177倍，月活用户数突破1亿人。截至2020年3月2日，金山文档月活跃用户突破2.39亿，成为国内用户规模领先的在线文档产品。

我们认为金山文档是金山办公维持客户粘性、增强客户付费的一大拳头产品。未来随着用户规模的进一步提升，金山文档进行商业变现的能力和空间十分可观，将会成为公司有力的利润增长点。

图表: 金山文档月活用户数和使用时长

资料来源：QusetMobile，中金公司研究部

战略之三：针对重点市场进行率先突破

以点破面：Google深耕细分垂类提供行业定制化方案

作为办公市场后进者的G Suite，在拓展市场方面采用的是以点破面的推广策略。Google首先切入的是教育市场，之后逐渐布局招聘市场，并与多企业达成合作伙伴关系进行用户渗透，我们认为其未来有望进一步抢占办公市场。根据2018年美国教育调查报告显示，Google教育的覆盖率达67.8%，而Microsoft和Apple仅占17.13%和1.34%。

图表: 2018年美国各大教育产品市场占有率

资料来源：2018年美国教育周调查报告，中金公司研究部

针对教育市场，G Suite以免费切入市场，然后采取软件奠基，硬件匹配的打法，同时配合对教育工作者的精准营销逐渐蚕食教育市场传统办公的市场份额。2006年Google推出Google Apps for Education，之后的多年内，Google Apps for Education在G Suite的基础上继续推出新产品，力图覆盖多种教学场景，精准服务教育工作者的多元教学需求，致力于成为一站式解决在线教育需求的办公套件。Google Apps for Education于2016年正式更名为G Suite for Education。

图表: 2016H1~2018H1美国学校移动设备出货量占比

资料来源：Futuresource，中金公司研究部

重点突破：WPS+ 2020年发力，对重点垂类进行深度挖掘

强化云协作，征途星辰大海。WPS于2016年发布 WPS+，由单一编辑工具向一站式云办公服务转型。WPS+打通不同场景、不同终端、不同产品，构建统一的文档储存及应用，同一团队的不同用户可利用云平台进行协同作业。目前金山办公的多人交互协作、Web大容量文件处理能力、 协同编辑文件的兼容性等能力已经达到全球领先水平。WPS+宣布至 2020年5月1日前，为3人以上的团队免费提供WPS+协作版权益半年，根据公司公告，目前已经发出400万个量级的协作版权益。我们认为2020年WPS+有望获得一批种子客户，提前进入发力阶段。

图表: WPS+云办公解决方案实现一站式云办公服务

资料来源：公司公告， 中金公司研究部

重点垂类持续发力，以点带面。WPS+在诸多细分行业积累了广泛的优秀客户案例，我们认为其未来有望凭借客户优评继续扩大影响力。WPS+的主要功能包括企业级的云端文件管理和存储、文档协作、远程时间与任务安排(WPS待办和WPS日历)、以及远程会议功能。在部分细分行业，我们看到很多成功的客户案例。我们相信随着公司在细分垂类(如电商、建筑、制造、软件、零售、物流、教育、住宿和餐饮业)上加强功能研发，有望重点突破、以点带面，带来WPS+产品的爆发。

图表: WPS+样板客户案例和行业

资料来源：WPS+官方博客，中金公司研究部

战略之四：铸生态以成江湖

G Suite Marketplace：Google办公服务领域的超级渠道

优质的生态吸引大量开发者，Marketplace汇聚海量服务应用。当前Marketplace平台上有上千个个G Suite应用。主要覆盖商业工具、办公和教育板块，与G Suite办公套件无缝结合。在热门应用中共有23个插件累计用户数量超过1000万，丰富的插件进一步将更广阔的CRM、ERP等领域纳入G Suite的市场覆盖范围。开发者也能够通过在G Suite的生态上开发插件来取得收入，良好的开放的生态体系也让Google、开发者、用户三方实现共赢。随着G Suite用户数的不断积累增长，我们认为Marketplace未来有望成为办公服务领域的超级渠道。

Adobe的Creative Cloud附加组件是G Suite目前最受欢迎的第三方集成产品之一。Adobe插件可让Gmail用户快速访问Creative Cloud。此插件能够共享XD，Photoshop，Illustrator和Lightroom文件的链接的功能，用户在撰写时可通过单击出现在窗口右下角的Creative Cloud图标打开一个Adobe文件选择器，进而使用内置搜索功能，浏览所有文件、库并进行移动创作;此插件还能将收到的Gmail附件直接保存到Creative Cloud。

Zoom插件与G Suite的无缝对接。Zoom for Google将Zoom嵌入Google Calendar、Gmail、Google云端硬盘、Google Hangouts环聊等产品，为G Suite用户提供了更深入的办公体验，实现Zoom与G Suite的无缝对接。用户在使用Google日历邀请来宾时，可将默认设置的Zoom会议自动添加到日程活动中，加载项将自动向所有邮件线程中的所有人发送日历和电子邮件邀请，加载项也会在会议结束后将纪要自动发送给参与者;而Zoom机器人则能够将Google环聊升级为Zoom会议，随时随地开始即时会议。

图表: Google为G Suite引入丰富插件以满足用户办公多样化需求

资料来源：G Suite Marketplace官网，中金公司研究部

图表: 2020年G Suite Marketplace最受欢迎的产品

资料来源：Better Cloud， Trends in Cloud IT，中金公司研究部

图表: Zoom插件与G Suite日历的无缝对接

资料来源：公司官网，Google Calendar， 中金公司研究部

图表: G Suite的Lucidchart插件收费及使用示例

资料来源：G Suite Marketplace官网，Lucidchart官网，中金公司研究部

WPS开放平台：多场景接入，开放式生态新篇章

WPS开放平台通过提供入驻接口的方式引入更多应用集成。为了进一步满足企业用户的多样化需求，金山推出了WPS开放平台，为企业提供一系列基于云的生产力工具。公司将开放生态给插件开发者，允许其在平台上开发并提供多种多样的垂直领域软件服务，进一步丰富应用的可选择性，赋予产品更强的生命力。

从技术角度，开发者接入WPS开放平台可以快速实现文档上云，无需自建云存储器便可获得文档的云端浏览、编辑、和多人实时协同编辑能力。从商业角度，金山办公基于WPS广泛的用户群体为开发者引流，助力开发者挖掘增值点，实现营收增长。从后台角度，金山办公为开发者提供便捷的支付平台，多语言、多平台、高兼容的集成能力和工具，以及即将上线WPS客户端插件的云端更新能力。

目前WPS开放平台上较为成功的应用有百度网盘，翻译狗，ProcessOn和问卷星等，此类应用通过牵手WPS，依托亿级月活的流量平台实现了产品的全方位曝光，实现了品牌效应。除此以外WPS文档助手开放平台也打造了工资表助手、论文助手、简历助手等成功的轻量级应用。随着WPS进一步的开放举措，我们认为将有更多的应用入驻WPS开放平台，实现商业转化、品牌曝光和用户增长，未来有望开启生态新章。

图表: WPS开放平台成功案例

资料来源：WPS开放平台官网，中金公司研究部

战略之五：智能化领航未来办公新方向

G Suite未来战略方向：智能化解放办公生产力

拥抱人工智能发展，巩固机器学习的领先优势。在2016年10月Google首席执行官Sundar Pichai 的主题演讲中，他强调了人工智能对不断发展的技术格局的重要性。从那时起人工智能就已经成为Google在投资，收购和内部支出方面关注的重点。

积极布局AI相关收购举措，专利积累逐步领先竞争者。Google在2014年1月以6亿美元收购了AI初创公司DeepMind(原为Alphabet子公司，机器学习领域的先驱)。2017年Google又收购了总部位于印度的AI初创公司Halli Labs及计算机视觉公司AIMatter。Google还于2017年11月收购了Banter以提升其自然语言处理能力，并应用于Google Hangouts等企业办公云服务产品。自2016年起，Google AI相关的专利数也在快速增长，超越一众竞争对手。随着AI技术进一步解放办公生产力，我们相信未来G Suite将使自动化办公成为可能。

智能回复

Gmail于2015年推出Smart Reply智能回复功能，此功能通过智能扫描用户的电子邮件，能够获取上下文关键字线索，并根据相关内容提供三个建议回复语，用户可以点击系统建议的回复语进行编辑发送。2018年，Google又在Smart Reply的基础上推出名为Smart Compose的新功能，对办公用户进行分析、积累用户习惯和数据，从而实现提供常用短语、问候语和地址等信息的编辑建议。

访问推荐

Google在Android版的Drive中添加了快速访问(Quick Access)功能，通过对办公用户的日常办公习惯和数据信息进行分析，将用户可能需要访问的文件展示在页面顶部供用户选择访问，Google 官方表示此功能将为用户节省约50%的时间。

图表: 基于机器学习的智能回复功能

资料来源：Googleblog，中金公司研究部

图表: 基于机器学习的快速访问推荐功能

资料来源：googleblog，中金公司研究部

自动化推荐与计算

Google在多款办公产品中都增加了Explore(自动化推荐和计算)功能。例如在表单Sheet中，Explore功能可自动识别“总利润是多少?”的自然语句并将其自动转换成方程式进行计算，同时也会自动推荐合适的图表类型，使得办公用户能够更有效率地处理大量的数据组;在 Docs中，Explore则能够对当前文档内容进行分析并推荐相关主题供用户进行深度研究;在Slides中，Explore的功能可根据当前页面上的图片和文字量自动生成设计样板，提升用户制作效率。

图表: 基于机器学习的自动化计算功能

资料来源：Google blog，中金公司研究部

WPS战略方向：AI助手构建办公自动化蓝图

智能排版

WPS Office 2019 基于WPS AI智能办公系统推出的WPS AI助手，以AI赋能办公软件，提供PPT美化，自动排版、自动校对和自动添加等功能。WPS AI 助手基于对稻壳儿上几十万文档模板的深度学习，不断拓展美化能力，实现了对文档的智能图文排版，创作者只需要完成核心创作部分，美化排版则由WPS AI 助手一键自动完成。

图表: WPS AI 智能排版功能演示

资料来源：公司官网，中金公司研究部

智能提取文字

2018年10月26日华为Mate 20国行版系列产品发布会上，华为宣布与WPS Office基于Mate 20，合作推出AI创建PPT功能和WPS笔写功能。该功能针对用户用手机拍摄会场和会议室屏幕的行为习惯，可准确识别出照片中的文字与图像内容，一键组成可演示文档文件(PPT);用户在查阅和分享时不用去相册一张张翻阅照片，而是直接得到一个标准格式的PPT;图片转化成的PPT还可以直接对文字部分进行编辑，直接保存成用户想要的效果。

图表: WPS AI 智能提取图片转为PPT并提取文字可供编辑功能演示

资料来源：2018年华为Mate 20国行版系列产品发布会PPT，中金公司研究部

智能撰写

金山也正在测试AI文档校对功能，该功能可检测到语法正确的知识性错误，智能补充可以给出数据信息(如输入“印度的首都是”AI助手会自动展示“新德里”这个词)。

战略之六：积极赋能、广泛合作

G Suite以文档能力赋能开发者，多方合作

赋能网页端开发者，拓宽文档服务广度。根据Buildwith.com的统计，截至2018年大约有700万个域使用G Suite;在全球访问量前10,000个网站中，有30%以上的网站已使用Google Apps。

2019年2月Google又正式推出一款适用于Google Docs的新API，允许开发人员在文字处理工具中自动执行一系列日常任务。Docs API目前已积累Zapier，Netflix，Mailchimp、Final Draft等合作伙伴。其中Zapier使用Docs API帮助用户根据一系列预设模板创建商品信函，Netflix则用Docs API来帮助工程师搜集数据和自动化文档流程。我们认为，随着G Suite功能进一步完善和进一步的开源开放，未来其在网页端嵌入端的市场份额将得到进一步提升。

WPS Office积极赋能企业办公，启航战略新生态

WPS Office积极赋能企业，与各大办公软件的结合颇具想象空间。目前WPS Office与华为Welink、钉钉等均已达成合作，与企业微信基于办公场景的合作也在推进计划中。钉钉在2018年的秋冬发布会上宣布和WPS Office共同推出钉钉文档。钉钉文档主打基于钉钉组织架构下的在线文档协同编辑，操作者在进行文档编辑时可自动进行身份信息识别，让协同工作更加透明化;WPS Office在与华为WeLink的合作中则是致力于进一步保障数据安全，同时对接WeLink打印、翻译等模块并进行功能拓展。

兼容并包，广泛的对外合作。WPS Office与金蝶云之家、火花学院、乐播投屏、Google、阿里云达成合作。WPS与金蝶云之家合作为企业发文、流程审批、视频会议三个核心场景定制创新文档功能。WPS与火花学院与基于内容和渠道进行互补结合，WPS所有主流操作系统下的桌面端将为火花学院导流，接入其科学可视化资源;火花学院则输出科学教育领域的专业内容体系，使得金山办公WPS的用户从中获益。

图表: WPS Office与众多企业达成密切合作

资料来源：乐播投屏官网，ITBear科技资讯，CSDN技术社区，中金公司研究部

风险

云办公发展不及预期;客户切换是渐进过程;竞争者和挑战者的实力不断增加。(编辑：刘瑞)