大和：上调金蝶国际(00268)目标价至16港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，大和发布报告称，上调金蝶国际(00268)目标价45%，由11港元调高至16港元，维持“买入”评级。

该行认为，少有内地产品可代替外国软件，金蝶为其中之一，并认为金蝶能够应付取得潜在大型客户订单的挑战。

虽然金蝶3月及4月云收入增长速度有所加快，但基于公共卫生事件的发生，这对制造业客户的业务带来不确定性，并可能影响收入增长势头。因此，该行对其近期收入增长势头维持审慎态度。由于一些订单延迟至2021年，而研发投资仍继续，该行预计，集团今年盈利受压。

基于研发成本上升，该行下调对其2020至2022年每股盈利预测4%至29%。