医疗保健市场“冰火两重天”，这三只股却能“扶摇直上”？

本文来自微信公众号“美股研究社”。

在华尔街，股票大获全胜。尽管本周的交易更加动荡，但美国三大股指的周涨幅均超过3%，道琼斯指数创下4月9日以来的最佳周涨幅。与此同时，投资者对公共卫生事件的疫苗研制取得的进展以及美国经济重新启动表示乐观。

在这种背景下，投资者的关注重点已经锁定在市场的一个领域上：医疗保健领域。在公共卫生事件中，这一领域保持了强劲的势头，大体上超过了其他市场。更不用说考虑回报的投资者往往会涌向这些公司，因为他们有可能获得极高的回报。

他们巨大的回报潜力的秘密是什么?行业本身的性质。许多医疗保健公司只依赖少数几个关键指标，如研究结果或监管批准，来确定是否有明确的前进道路，因此，一条好消息就可以推动它走上上升轨道。然而，反过来也成立，所以这些股票的风险是众所周知的。

了解行业的动荡性质后，我们使用TipRanks的数据库来确定在医疗保健领域引人注目的公司。该平台帮助我们找到了三家获得了分析师压倒性看涨支持、足以获得“强烈买入”共识评级的公司。

NuCana PLC(NCNA.US)

NuCana希望通过其ProTide技术将一些最广泛使用的化疗药物核苷类似物转化为更有效、更安全的药物，从而改善癌症患者的治疗结果。随着该公司准备迎接充满潜在催化剂的一年，一些华尔街人士认为，现在是抢购股票的时候了。

5月初，NCNA宣布已重新开始其3期NuTide：121试验的注册，该试验正在研究茜素和顺铂在一线胆道癌(BTC)患者中的应用。五星级分析师Robert Burns也对H.C. Wainwright的好消息发表了看法。他提醒客户，在ASCO 2019年发布的第一阶段ABC-08前线局部晚期或转移性BTC试验的初始数据表明，在意向治疗(ITT)人群中，该疗法产生了50%的未经证实的客观缓解率(ORR)和7%的完全缓解率(CR)。

Burns评论说：“我们认为这与Valle和他的同事在2010年《新英格兰医学杂志》上发表的关于在BTC三期临床试验中检测吉西他滨和顺铂(n=204)的研究结果相比是比较有利的。”因此，他认为试验数据可能会带来显著的上升。

如果这还不够，几周后，NCNA透露其nk33 -3373候选基因在转移性结直肠癌(mCRC)和晚期实体肿瘤中第1期和第1b期试验的登记又恢复了。第一期NuTide:701试验的登记评估n77 -7738在晚期实体肿瘤患者也再次开始。这些试验的早期数据预计将在今年晚些时候发布。

Burns指出,还有其他几个关键催化剂在地平线上包括数据的读出Aclearin 1 b ABC-08阶段试验的顺铂一线BTC,更新有关的3期临床试验注册状态Acelarin和吉西他滨在一线BTC的起始阶段2/3的审判nuc mCRC - 3373与其他代理。

基于以上所有因素，NCNA被Burns看涨。除了买入评级，16美元的目标价格也保持不变。如果实现这一目标，则可以实现12个月的173%的增长。

其他分析师也同意伯恩斯的观点吗?事实证明，他们确实如此。有了100%的街头支持，或者确切地说是3个买入评级，该信息很明显：NCNA是一个强力买入。平均价格为16美元，与Burns的目标价格相当。

Celyad(CYAD.US)

继续前进，我们遇到了Celyad，后者正在开发创新的基于CAR-T NK细胞的免疫疗法，该疗法可以潜在地治疗癌症。由于2020年下半年将成为主要催化剂，因此分析师界对此名称感到兴奋也就不足为奇了。

近期，Celyad将在5月29日至31日的virtual ASCO会议上展示CYAD-101的I期alloSHRINK研究的最新数据，CYAD-101是一种为mCRC设计的治疗方案。使用非基因编辑技术，该疗法已经在12名部分反应患者中的2名和5名至少持续3个月的稳定疾病患者中显示出抗肿瘤活性。

五星级分析师Edward White代表HC Wainwright，对结果将是有利的感到乐观。他解释说：“迄今为止，CYAD-101 alloSHRINK尚未显示出GvHD或剂量限制性毒性的临床证据。”

展望未来，CYAD将从THINK 1期试验中读出其候选药物CYAD-01的初步数据，该药物使用自然杀伤细胞特异性将T细胞靶向多种肿瘤，而无需对患有以下疾病的患者进行预处理r / r AML和MDS，以及利用Cy / Flu预处理的DEPLETHINK试验。这两个试验均使用OptimAb制造工艺，但White指出，该公司将根据数据决定采用哪种协议。

在公共卫生事件迫使公司推迟原先预期的THINK和DEPLETHINK试验读数的时间之后，一些投资者表达了担忧，但White没有因为推迟发布而停止。他说:“THINK在2019年美国血液学会(ASH)年会上公布的数据显示，53%(8/15)的可评估患者表现出骨髓母细胞减少的抗白血病活性，其中包括5名有客观反应的患者和1名有至少3个月稳定疾病(SD)的患者。”该分析师补充说，“在报告中没有显示出任何客观的反应，但是安全数据表明使用OptimAb生产的CYAD-01在预处理化疗后耐受性良好。”

预计到2020年底，CYAD将执行哪一项协议，这一决定将由White决定。除了重申买入建议外，他还维持了37美元的目标价不变。这个目标表达了他对CYAD在明年飙升339%的能力的信心。

总而言之，其他分析师也都认同White的观点。4个买入而没有持有或卖出加在一起得出“强烈买入”共识评级。基于27.33美元的平均价格目标，该股票的潜在上涨空间为224%。

IDEAYA Biosciences Inc.(IDYA.US)

最后但并非最不重要的一点是，我们拥有IDEAYA，它正在开发靶向肿瘤药物，包括PKC抑制剂IDE196，用于治疗转移性葡萄膜黑色素瘤(MUM)以及一系列合成杀伤力候选药物。在将于6月22-24日举行的美国癌症研究协会(American Association for Cancer Research, AACR)第二届虚拟年会上，四篇论文的摘要发表被接受之后，许多华尔街分析师都留下了深刻的印象。

Oppenheimer的Kevin DeGeeter就是看涨者之一。他告诉投资者，他认为两个摘要特别有希望，因为它们都有可能“在未来12个月内启动临床研究”。具体到1956年的摘要，“在体外和体内的新型MAT2A变构抑制剂的表征”，这位五星级分析师认为，它是“IDYA股票的占位符和最有可能的潜在上涨来源”。

DeGeeter补充说：“具体地说，我们谨慎乐观。1956年的论文可能更全面地描述了IDYA的先导合成致死率项目(一种MAT2A的小分子变构抑制剂)的支架上的细胞抗增殖活性和PK特征。”如果管理层选择公开细胞抗增殖活性或细胞SAM调制数据。在缺乏有效数据的情况下，我们会将clean liver tox剖面作为一个实质性的发现。”

此外，DeGeeter指出：“我们对IDYA股票的投资理念很大程度上是基于该公司广泛的合成致死性项目的潜力。”因此，他认为，铅合成致死率项目MAT2A(计划在2020年第二季度进行)的候选开发项目，以及预计在2020年第四季度提交的IND申请，都是关键的催化剂。他还认为AACR是确认选择的“合理”时间框架。值得注意的是，先前的研究已经证明MAT2A调控PMRT5的表达。

最重要的是，DeGeeter相信5337抽象实验可以更清楚地说明IDE196与MEK抑制剂的潜在协同效应。这些结果可以帮助IDYA选择患者进行IDE196的篮子研究。

为此，DeGeeter对该股的评级为增持，目标价为17美元。考虑到这一目标，股价在未来12个月可能会飙升143%。

现在来看看华尔街的其他分析师，他们也对自己所看到的情况表示满意。在过去三个月中，有三次买入，没有一次持有或卖出，使得市场一致认为这是一次强劲的买入。虽然没有DeGeeter那么激进，但15美元的平均目标价仍有115%的上涨空间。

（编辑：张金亮）