大和：友邦保险(01299)具良好资产管理组合 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，大和发表研究报告表示，最近与友邦保险(01299)管理层对话，该公司管理层表示，在香港业务中有97%的保单都是以美元进行交易，因此大部分香港业务资产皆投资在美国政府和企业债，极少量是香港企业债。而其港元资产主要为了配合其MPF业务，占比相对较少。

该行表示，内地业务方面，其子公司的设立即将完成，将有望申请省级牌照，该行预计友邦保险每一年可获两个省份牌照。另外，该行表示，友邦保险在内地第二季度的首年保费有所回升，主要由于在线交流更具效果，且前两个季度聘请更多代理，及公共卫生事件后市场对保障性产品需求更大。该行预计，今年内地新业务价值的贡献可提升至30%。

香港市场方面，因高利润产品不能在网上销售，而内地访客客户数量在过去一年下跌，预计该业务在集团的新业务价值占比跌至仅8%，对比去年上半年占比达21%。大和重申友邦保险“买入”评级，维持目标价100港元。