京东集团-SW(09618)今日起招股，最高发售价236港元

6月8日，京东集团-SW(09618)宣布全球发售股份在香港联交所主板上市的计划，公开发售价不超过每股236港元，预期定价日为6月11日。

京东2014年在美国纳斯达克上市，本次是其在港二次上市。京东的美股存托股，每一股美国存托股代表两股A类普通股，将继续在纳斯达克上市并交易。发售过程中，投资者将只能购买A类普通股，而不能购买美国存托股。在香港上市后，在香港联交所上市的A类普通股将与在纳斯达克上市的美国存托股完全可互换。

据智通财经APP了解，此次全球共发售1.33亿股A类普通股，其中香港发售股份数目为665万股，国际发售股份数目为1.2635亿股，分别占全球发售中发售股份总数的5%及95%(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)。

根据香港公开发售中超额认购的水准，并依据于2020年6月 8日香港刊发的招股章程中所述的回拨机制, 香港公开发售下可发行的A类普通股总数可以调整为最多1596万股，约占全球发售初步可供认购的12%。

此外，京东预计将向国际承销商授出超额配股权，以要求公司发行最多1995万股国际发售中的新A类普通股，占本次全球发售中初始发行的发售股份的15%以下。

香港公开发售的发售价将不超过每股A类普通股236港元，国际发售价可以设置为高于最高发售价。香港最终发售价将定为最终国际发售价和最高发售价A类普通股每股236港元中的较低者。A类普通股将以每手50股A类普通股的买卖单位交易。

招股书显示，按公开发售价不超过每股236港元计算，经扣除应付的预计承销费用及发售费用后，假设超额配股权未获行使，则全球发售募资净额约为309.88亿港元(约合39.985亿美元)，假设超额配股权悉数获行使，则约为356.49亿港元(约合45.9993亿美元)。

京东以技术为驱动，一直以来保持作为中国最大零售集团的地位，目前公司正在转型为领先的以供应链为基础的技术与服务企业。2017-2019年，该集团净收入分别达3623亿元人民币(单位下同)、4620亿元和人民币5769亿元。2017及2018年持续业务的经营净亏损分别为1900万元、28.01亿元，而2019年扭亏为盈，持续业务的经营利润达到118.9亿元。今年一季度，京东维持高速增长，净收入达1462亿元，同比增长20.7%，归属于普通股股东的净利润为11亿元，均超市场预期。

与其他电商平台相比，京东最突出的优势之一是拥有及时可靠的物流服务。据了解，京东物流是全球唯一拥有中小件、大件、冷链、B2B、跨境和众包(达达)六大物流网络的企业，其物流基础设施布局覆盖中国几乎所有区县，拥有730多个仓库，含云仓面积在内，累计总建筑面积约1700万平方米。在今年疫情爆发、商业活动停滞的情况下，京东物流服务可靠性的特点得到了极大突显。同时，强大的物流基础设施也令其在布局供应链、继续下沉市场方面有独特的优势。

京东预计将于6月18日上市，恰好是京东店庆日，也是京东每年促销力度最大的一天。据了解，今年的“618”是行业参与度最高的一次京东618，京东将通过创新赋能、补贴扶持等举措，帮助超过150个品牌销售破亿，帮助超10万中小品牌商家成交额同比增长超过100%，成为数十万品牌商家的最大增量场，打响后疫情时代促消费、提经济第一枪。在今年这场大型网购狂欢节的首日，火爆程度超乎想象，截至6月1日下午14:00，京东618成交额同比增长74%，京东物流出库量已超去年全天，当天销售过亿品牌数量达40个。

可见经过多年的发展，中国电商消费市场增长动力依然强劲，而京东则把握时机利用多年以来在供应链、物流、技术方面积累的优势，加速一体化开放，以打造覆盖面更广的供应链服务企业。

智通财经APP获悉，京东拟将全球发售募集资金净额用于投资以供应链为基础的关键技术创新以进一步提升客户体验及提高营运效率。以供应链为基础的技术可应用于我们的关键业务运营，包括零售、物流及客户参与度。