富瑞：予金山软件(03888)“买入”评级 目标价35港元

智通财经APP获悉，富瑞发表研究报告表示，予金山软件(03888)“买入”评级，目标价35港元。

该行表示，金山软件旗下客户端版《剑侠情缘3》(JX3)扩展包推出令玩家满意，其在线游戏业务迅速恢复，首季收入和每日活跃用户分别同比增长33％和20％，同时新版本的手机版JX3预计将在短期内发布，加上下半年可能有2-3款新游戏推出。

该行称，随着订阅模式的日益普及，WPS的每月活跃用户量(MAU)保持快速增长的势头，首季度达到4.4亿港元，而收入环比下降只是季节性因素。该行又称，WPS为领先办公应用软件，其正处于有利位置，该公司可以抓住长期发展的机遇。

该行认为，金山软件2020年基本面不断改善，随着新游戏的发布以及行业向家用软件迁移的趋势，游戏业务和WPS的利润率前景有望得到改善。