敏华控股(01999)附属与Home集团建立战略联盟开拓欧洲市场

敏华控股(01999)发布公告，其全资附属公司敏华集团就Home Group Ltd的组成及管理，与HG International及Home Group Ltd订立股东协议。Home Group Ltd及其附属公司将在欧洲从事软垫家具、床具及床垫的生产及销售，以及在欧洲及中国从事固定沙发的生产及销售。

于12月31日或之前，HG International须促使将Home集团在波兰、波罗的海诸国及鸟克兰的大部份营运公司的75%股本权益转让予Home Group Ltd一间附属公司。反过来，敏华集团将认购Home Group Ltd的50%股权，涉及的最高代价为5069.29万欧元。

于上述股本权益的转让实现之时，敏华集团将认购Home Group Ltd的50%股权，代价为向Home Group Ltd支付最初现金付款1400万欧元以及应再分3期支付的额外现金代价及调整金额。该分期付款金额视乎Home Group Ltd于2017年、2018年及2019年历年的盈利能力而定，并将根据协定市盈率及调整计算。根据股东协议的条款，余下代价及调整金额将于2018年、2019年及2020年作出。

当上述公司转让予Home Group Ltd时，敏华集团亦将向HG International购入Home Group若干附属公司的额外2.5%直接股本权益，涉及总现金代价为137.5万美元，须于上述各项权益转让予敏华集团时支付。

作为交易的一部份，敏华集团将以优先担保基准向Home Group Ltd提供200万美元的贷款，于发放日期起计一年到期。该贷款将计息并由HG International的股东作担保。然而，敏华集团将有权将该贷款金额与其股权融资承担相抵销。

尽管敏华集团将拥有Home Group Ltd仅50%权益，但基于股东协议内的协定管治条款，预期Home Group Ltd将合并入公司合并财务报表。

公告称，公司认为集团与Home集团在产品开发、采购及制造方面存在很多潜在的协同效应。预计这种战略联盟将是互利的。集团不仅可以进入东欧已经投入运营的沙发生产基地，还可以利用这些现有的生产基地较快地在东欧建立功能沙发的生产线。而Home集团将因与集团合作在中国生产销售固定、欧式沙发产品而受益。

此外，敏华集团与HG International同意，Home Group Ltd股东将会获分派Home集团于2017年1月1日或之后产生的纯利约50%，惟须视乎是否有足够可用资金以满足Home集团需求而定。