蓝城兄弟更新招股书：IPO定价每ADS15-17美元 募资额上调至8000-9000万美元

智通财经APP获悉，据美国证券交易委员会(SEC)披露，7月1日，LGBTQ垂直人群线上社区Blued母公司蓝城兄弟公司更新了招股书，更新的内容包括发行规模和价格区间，募资金额上调至8000-9000万美元。

招股书显示，蓝城兄弟计划发行530万股美国存托凭证（ADS），价格区间设定为每股ADS15-17美元。

此前蓝城兄弟曾于2020年6月16日递交招股书，计划以“BLCT”为代码在纳斯达克挂牌上市，尚乘集团、路通资本、老虎证券等为其IPO的承销团队。

相较上一份招股书，蓝城兄弟计划募集金额从5000万美元上调至8000-9000万美元。投资者看好其投资价值的信号明显，最终募资表现有望超出预期。

公司计划将本次募资的净收益部分用于业务扩张，包括营销和宣传活动；用于技术和开发，特别是人工智能技术和大数据能力方面的投资；用于一般公司用途，可能包括营运资本需求和潜在的战略收购、投资和联盟。

主要业务

据了解，BlueCity是一家致力于为全球LGBTQ人群提供全生命周期服务的公司。Blued为其推出的主要平台应用，基于精准的地理定位提供通讯社交娱乐、直播等服务;同时还包括健康、家庭计划等服务。目前已发展成为中国最早的LGBTQ社区之一，同时也是全球领先的LGBTQ社区。

蓝城兄弟背靠万亿美元量级的增量市场。Frost & Sullivan报告显示，2018年，全球LGBTQ人口约为4.5亿，预计到2023年将增长至5.91亿，占总人口的7.4%，而2018年这一比例为5.9%。年轻一代的LGBTQ群体在包容度日渐提高的社会环境中，更愿意承认自我。报告称，LGBTQ人口的平均可支配收入普遍高于普通人群。按消费支出和营销支出计算，2018年全球LGBTQ市场规模为3.9万亿美元，预计到2023年将达到5.4万亿美元，复合年增长率为7.0%。电子商务、在线广告、在线旅行社（OTA）和泛娱乐将是快速增长的细分市场。

近期，分析平台App Annie从下载和收入维度对国内的约会类App进行了排名。Blued在收入排名中排到了前四名，仅次于陌陌、探探这些针对泛人群的移动应用。另根据App Annie在马来西亚发布的《2019 Top Dating Apps by Consumer Spend》报告显示，该国最受欢迎的约会应用程序前五名分别是Tinder、Tantan、Dating.Com、Blued和Omi。除Blued外，均为泛人群约会应用。LGBTQ少数群体的消费能力由此可见一斑。

另外，招股书显示，2020年第一季度，Blued全球注册用户超过4900万，覆盖210多个国家和地区。在600万月活用户中，海外月活用户数占比超49%。其活跃用户在2019年的日均停留时长超过60分钟，平均每日打开次数超16次，次月留存率达71%，其平均MAU和平均DAU分别是国内同行业第二名的6倍和近7倍。

财务数据

根据招股书中的财务报表，截至2019年12月31日，蓝城兄弟2019全年营收为7.59亿元(人民币，下同)，同比增长51.4%。在截至2020年3月31日的一季度，公司营收达2.07亿元，同比增长42.8%。一季度归属于普通股股东的净亏损大幅收窄，同比收窄85.8%至2790万元；基本和摊薄后每股亏损也大幅收窄至4.97元。

其中，2020年第一季度，直播服务收入为1.796亿元。2019年，仅直播服务每付费用户产生的平均收益（ARPPU）即为2059元，同比增长61%。

蓝城兄弟会员服务付费用户从2018年的8.5万增长至2019年的45.7万。会员收入随之快速增长，从2019年一季度的306万元增长至2020年的1500万元，同比增长390.6%。同时，为LGBTQ群体提供个性化健康服务的荷尔健康业务，从2019年4月到2020年3月，交易总额增长超过150%。

截至2020年3月31日，蓝城兄弟总资产为4.64亿元;总负债为1.25亿元;持有现金及现金等价物和定期存款3.63亿元。

股权结构

据招股书的股权披露，在本次IPO前，BlueCity Media Limited持有5,614,840股普通股。基于截至7月1日已流通的15,175,670股普通股计算（下同），该公司持股比例为37%，实益拥有人为蓝城兄弟创始人、董事长兼CEO马保力。在本次发售完成后，其所有普通股将被重新指定为B类普通股。

顺为资本名下持有1,862,069股普通股，持股比例占12.3%，为最大机构投资人。在本次发售完成后，其所有普通股将被重新指定为A类普通股。

鼎晖投资名下持有1,423,186股普通股，持股比例为9.4%，将在本次发售后重新指定为A类普通股。

天泽金牛通过Liberty Hero Limited持有1,150,862股普通股，持股比例为7.6%，本次发售后将被重新指定为A类普通股。

清流资本名下持有870,941股普通股，持股比例为5.7%，将在本次发售后重新指定为A类普通股。

新程资本名下持有772,074股普通股，持股比例为5.1%，将在本次发售后重新指定为A类普通股。