中石油(00857)拟将特定管道业务及资产注入国家管网集团获取29.9%股权及1192亿元现金

智通财经APP讯，中国石油股份(00857)发布公告，该公司于2020年7月23日与国家管网集团签署交易协议，本集团同意出售且国家管网集团同意购买目标资产，其对价将通过国家管网集团股权，及现金方式予以实现。本次交易以及其他国家管网集团的投资方与国家管网集团同时进行的交易完成后，国家管网集团将成为本公司的联营公司。

公告称，受限于交易协议的条款和条件，集团同意出售且国家管网集团同意购买目标资产，包括主要油气管道、部分储气库、油库、液化天然气(LNG)接收站及其附属设施以及铺底油气等相关资产(含所持标的公司所有权益)。

基础交易对价约人民币2687亿元(单位下同)将由国家管网集团以下列方式支付：1495亿元将以国家管网集团股权的方式支付，总额为国家管网集团新增注册资本4800亿元中的1495亿元，占国家管网集团完成重组后股本的29.9%;及剩余部分将以现金的方式支付。

于本次交易以及国家管网集团的其他投资方与国家管网集团同时进行的交易完成后，国家管网集团的注册资本将从200亿元增加到5000亿元，其中，本公司将持有29.9%权益。

据悉，本次交易主要着眼于未来长远发展的商业考量。

第一，作为国内最大的油气开发及供应商，本公司原油产量及天然气产量在国内均居行业领先地位，特别是天然气作为绿色、低碳、清洁能源，是本公司重要的战略性、成长性和价值性资产。从当前至2025年，本公司将持续发展国内天然气业务。随着国内能源转型和环境治理，预计从当前至2025年，全国天然气消费量亦将持续上升，本公司在国内市场份额将保持较为稳定。管道业务重组后，本公司将更加聚焦上游油气勘探开发，并积极推动油气终端市场开拓。

第二，本次交易可以缓解公司资本性支出压力。未来随着国产气增产以及进口气资源增加，2021-2030年预计还需要对长输管道建设继续投资。实施本次交易可以有效减少管道投资规模，缓解本公司资本性支出压力。

第三，公司可以充分利用全国油气储运设施，提升运营效率及价值创造能力。参与国家管网重组，将有助于加强与国家管网集团在管网规划、使用、运营等方面的战略协同。同时，根据国家管网集团提供的发展规划，随着新建管道的逐步投运，国家管网集团具有良好的成长潜力，预计可为公司带来积极的财务影响，支持核心业务发展。