野村发表研报表示,六福(00590)刚公布中期纯利跌7.4%至4.29亿元,同期营业额则跌21.5%至55亿元,但同期毛利率改善,升至28%,表现远好过预期,中期派息股0.55元,派息比率则升至75.3%。野村估计市场将对业绩有正面反应。
野村重申,六福为其珠宝零售股首选,主要因为估值便宜,派息慷慨,六福目前价格为2017预测市盈率12.3倍,相对周大福(01929)的2017年预测市盈率为18.6倍,六福持净现金15亿元,周大福则拥14倍净负债,重申“买入”六福,目标价23.12元。