亚马逊(AMZN.US)未来可期 股价能否冲上5000美元？

智通财经APP获悉，亚马逊(AMZN.US)上周公布的财报显示，第二季度销售额889亿美元，同比增长40%，远超公司和分析师的预期。

具体来看，北美地区营收同比增长43%，达到554亿美元（市场预期为504亿美元）。国际地区营收环比增加38%，达到227亿美元（市场预期为197亿美元）。云服务AWS营收增长29%至108亿美元（市场预期为110亿美元）。

亚马逊国际地区业务已经开始盈利，表明其规模正在逐步扩大。考虑到目前国际业务的规模还不及北美的一半，仍处于起步阶段，具有很大的增长潜力。

另一方面，亚马逊在AWS方面增加了许多知名客户，包括汇丰银行、Formula 1、德甲等，预计这将会给该公司带来持续的收入增长。

卫生事件大流行下，企业将工作云端迁移，对远程办公需求剧增，导致全球云服务市场继续呈现稳健增长态势。由于全球云迁移仍处于起步阶段，且亚马逊在全球云计算领域占据主导地位，预计该公司在这个领域也具有无限可能。

卫生事件的爆发也推动了亚马逊在线商店和第三方卖家服务的营收拥有异常高的增幅。在这种情况下，该公司二季度的在线销售额较去年同期增长两倍。

值得一提的是，以广告收入非常稳定，增幅为41%。这意味着亚马逊的广告业务目前远没有其他大型公司的广告收入脆弱。

亚马逊二季度营业利润同比增长87%，至58亿美元。其净利润较去年同期甚至翻了一番，达到52亿美元。每股收益为10.3美元，大约是分析师预期的7倍。

据悉，该公司二季度在卫生事件相关费用上支出超过40亿美元，并向一线员工和合作伙伴提供了总计超过5亿美元的一次性奖金。这意味着亚马逊未来可期。

展望未来，该公司预计三季度营收将在870亿至930亿美元之间，同比增长24-33%，市场预期为864.4亿美元。三季度营业利润预计为20亿至50亿美元，包括新增逾20亿美元与卫生事件相关的支出。

从PS值来看，亚马逊目前的PS值仅有5.4倍，是同行中最低的。远期PS值甚至更低，只有4.5倍。而亚马逊的营收增幅速度却是同类企业中最快的。

如果亚马逊能实现与苹果(AAPL.US)或谷歌(GOOG.US)的估值差距缩小，那么该公司至少还有50%-55%的上涨空间，相当于其股价将达到5000美元左右。

目前，亚马逊的市值为1.58万亿美元，仅次于苹果。鉴于其两位数的高增长率，相信该公司很快就会占据领先地位。

此外，尽管亚马逊在卫生事件相关的支出超40亿美元，公司当季的自由现金流增幅约为28%。据悉，分析师预计其自由现金流在2021-2022财年将分别增长52%和28%。