错过了特斯拉(TSLA.US)？这个机会这次一定要抓住！

本文来自见闻VIP。

芯片狂潮之后，这会是未来最大的应用前景么?

芯片未来最大的应用市场?

尽管处在上游的芯片股由于各种原因经历了大涨，但芯片本身要发挥出提升经效率的作用，还需要终端的应用。

眼前最大的终端应用市场当属智能手机，2019年全球智能手机市场规模高达7150亿美元，但这是一个接近饱和的应用领域，即便是在5G时代，对于手机而言更多地只是速度更快;对智能手机本身而言，目前很难看出未来还会出现何种革命性演进。

人工智能、大数据中心这些对芯片需求巨大领域属于中游产业，最终也还是需要落地到终端应用市场。

这个终端应用市场会在哪里爆发?答案可能是卡车货运。

卡车货运市场仅在美国就高达8000亿美元，全球市场规模约为3万亿美元。

这个行业不仅仅具有大量可以提升的经济效率空间，更重要的是，其与自动驾驶乘用车大规模商用并盈利未来至少还有20年不同，自动化货运卡车由于监管和应用限制以及技术要求不同，预计在10年内就会出现大规模的应用。

我们一项一项来看， 首先是巨大的效率提升空间。

尽管规模巨大，但这是一个效率相当低的市场。卡车货运市场高度分散，美国规模前25名的卡车公司加起来市场份额还不到10%，剩下的90%的市场份额由90万家卡车公司来分，其中96%的公司拥有的卡车数量少于20辆，平均有三分之一的时间这些货车都在路上空驶。

不仅仅是美国，全球第二大经济体中国的货车运输体系也存在这样的“问题”：中国有800万家货车公司，大多数是只有一辆车的“公司”。

另外，货车运输体系中，人力成本平均占据了高达40%的份额，这一比例也存在巨大的压缩空间。

因此，智能化统一调配货车运输资源和自动化运输，或将在中期为5G和大量芯片的应用提供广阔的前景。

第二，自动驾驶货车的大规模应用，将先于无人驾驶乘用车。

自动驾驶货车被分为三大阶段。

第一大阶段仅需5年时间：首先是自动卡车跟司机“学习”两年，积累数据和“经验”，随后3年仅需要一位卡车司机来带领另一辆无人驾驶卡车，“跟随”卡车依靠人类控制的卡车和卫星定位及车身传感器实现自动驾驶。此时对卡车司机的需求就会出现明显减少。

第二大阶段约需2年时间，此时一位司机不仅可以带领一辆卡车，而是带领一队。

第三大阶段约在2027年后即可实现：车队已经完全不需要任何人类“领航”。

图：自动驾驶货车的三大发展阶段

整条赛道目前正在默默地积蓄着能量。

现在该紧盯哪里?

尽管整个行业前进的方向是确定的，但谁将在什么时候获益，目前还具有高度不确定性，这是新兴产业的“通病”。

即便是现在看似已经具有较高确定性的特斯拉(TSLA.US)，在一年多前还被市场质疑过能不能活下去。

即便如此，在相对早期的阶段，还是值得持续关注——当年“默默无闻”的特斯拉在2010年上市的时候，大多数人的注意力都还在智能手机，但三年之后特斯拉股价就“默默地”翻了近10倍。

如今货车行业正在呈现多条路径向前推进的特征。

最近最火热的货车上市公司莫过于Nicola(NKLA.US)，这家公司致力于生产零排放的货车，2020年6月通过“借壳上市”的方式开始在纳斯达克交易，股价经历了巨幅波动，主要是因为公司现在一辆车还没生产出来，纯概念炒作的缘故。

但即便如此，如今“冷静”下来的股价，仍给到Nicola超过100亿美元的估值，超过了菲亚特-克莱斯勒(FCAU.US)的市值。

图：Nicola的“壳”在正式被附身之前就开始暴涨

而传统的货车制造商上市公司的行情也非常不错。

图：头部货车和引擎“传统”制造商的股价表现超越美股大盘

当然，未来的黑马仍可能来自于未上市公司。

亚马逊(AMZN.US)在2019年就向2009年成立的电动自动驾驶技术公司Rivian注入了7亿美元股权融资，同时还向其下了5亿美元的订单，Rivian未来将向亚马逊交付10万辆电动货车。

同时，亚马逊在2019年还加入了自动驾驶技术公司Aurora的5.3亿美元的B轮融资，Aurora汇集了来自谷歌(GOOG.US)、特斯拉和优步自动驾驶部门的顶级大咖。Rivian提供的是货车“硬件”，Aurora提供的是自动驾驶的“软件”。

当然，如今在竞逐下一代的“伟大变革”中，已经不再是美国公司唱独角戏的时代。

德国奔驰的“未来货车2025”正在稳步推进中(计划2025年上市)，瑞典沃尔沃将从今年开始报告其自动驾驶货车业务的财务数据，当然还有在2015年成立于中国的图森未来(TuSimple)。图森提供高速场景及港内集装箱卡车的无人驾驶运输解决方案。

2018年8月，“名不见经传”的图森未来获得中国第一张卡车自动驾驶公开道路牌照。目前其研发L4级自动驾驶卡车，争取在2024年之前量产。图森未来在中国与陕汽集团合作，以X6000型重型卡车为基础设计、改建无人驾驶汽车。

在科技竞争成为大国竞争最根本的当下环境中，能够大幅提升经济效率的新科技和应用，将受到流动性过剩环境下资本的进一步追捧。

谁将最终打造货车领域的特斯拉?

（编辑：mz）