智通财经APP获悉,大和目前将福耀玻璃(03606)目标价由26.9港元上调至28港元,评级重申“跑赢大市”。
大和发表研究报告表示,福耀玻璃上半年收入下跌21%,净利润下跌36%。其中,美国市场业务收入下跌30%,亏损由1.5亿元人民币收窄至亏损9200万元人民币。大和指出,公司第二季度毛利率同比上涨0.3个百分点,预期下半年毛利率可以进一步改善,预计将会增长37%,主要得益于海外市场汽车玻璃需求的复苏、高附加值玻璃的贡献带动均价的提升,以及德国FYSAM汽车饰件项目可于第四季度达至收支平衡的利好。
目前大和升福耀玻璃2020-22年每股盈利预测1-6%,以反映盈利增长的信心,重申对公司“跑赢大市”评级,目标价由26.9港元升至28港元。