智通财经APP获悉,美银美林目前将重庆农村商业银行(03618)目标价由3.8港元上调至3.95港元,评级重申“跑输大市”。
美银美林指出,重庆农村商业银行上半年净利润下跌9.9%,低于预期,拨备前盈利下跌1.6%,符合美银美林预期,股本回报率下跌4.3个百分点至11.6%,主要受到A股IPO摊薄的影响。核心一级资本比率下跌33点子至12.36%。
美银美林表示,下调重庆农村商业银行2020年盈利预测5%,维持2021至2022年盈利预期不变,升目标价3%,由3.8港元上调至3.95港元,重申“跑输大市”评级,认为其股本回报率疲软,资产质素面临不确定性因素。