新股公告 | 宝尊电商-SW(09991)于9月18日-23日招股 拟发行4000万股

智通财经APP讯，宝尊电商-SW(09991)于2020年9月18日-23日招股，公司拟全球发售4000万股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。公开发售价将不超过每股香港发售股份103.90港元，每手100股，预期A类普通股将于2020年9月29日(星期二)上午九时正开始买卖。

根据艾瑞咨询的资料，该公司是中国品牌电商服务行业的领导者和先行者，2019年按GMV计占7.9%市场份额。

该公司的竞争优势使公司的品牌合作伙伴数量实现快速增长，截至2019年12月31 日增至231个品牌合作伙伴，当中包括根据BrandZ全球品牌价值100强的排名，非公共服务界别按2019年品牌价值计的50个全球最具价值品牌中的15个。公司为飞利浦、耐克和微软等各个行业中的全球领导者提供服务。公司能够利用我们高效的电商运营能力及有效的数字营销解决方案，协助品牌合作伙伴应对公共卫生事件带来的挑战，足证公司服务的价值。凭借出色的业绩，公司于2020年上半年成功取得19个新的合作伙伴，截至2020年6月30日，公司的品牌合作伙伴组合总数增至250个。

根据品牌合作伙伴的不同需求，公司根据3种业务模式运营业务：经销模式、服务费模式及寄售模式。经销模式主要产生产品销售营收，而其他两个模式则产生服务营收。

资料显示，公司的GMV由2017年的人民币191.12亿元增至2018年的人民币294.26亿元，并进一步增至2019年的人民币444.1亿元，年复合增长率为52.4%。2020年上半年的GMV为人民币219.676亿元，同比增长25.1%。总净营收由2017年的人民币41.49亿元增至2018年的人民币53.93亿元，再增至2019年的人民币72.78亿元，年复合增长率为32.4%。2020年上半年总净营收为人民币36.76亿元，同比增长22.9%。同期，净利润分别为2.09亿元、2.7亿元、2.82亿万元及1.23亿元，非公认会计准则净利润分别为人民币2.68亿元、3.47亿元、3.58亿元及1.73亿元。

假设每股发售价为103.90港元，且超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额预计约为39.845亿港元。约20%用于扩充品牌合作伙伴网络;约25%用于加强数字营销及配送能力; 约30%用于潜在的战略联盟;约10%用于投资科技及创新;及约15%用于潜在的并购机会。