新股消息 | 嘀嗒出行递表港交所 2019年起已实现盈利

智通财经APP获悉，据港交所10月8日披露，嘀嗒出行(以下简称嘀嗒出行或该公司)向港交所递交主板上市申请，海通国际和野村为联席保荐人。

嘀嗒出行是中国领先的技术驱动出行平台，采用双管齐下的策略，通过顺风车平台减少私家车出现空座的浪费情况，并通过智慧出租车服务来改进全国传统出租车打车及管理。

根据弗若斯特沙利文报告，按2019年顺风车搭乘次数计算，该公司经营着中国最大的顺风车平台，占据66.5%的市场份额。

根据弗若斯特沙利文报告，中国顺风车市场的交易总额预计将由2019年的人民币140亿元增加至2025年的人民币1139亿元，复合年增长率将为41.8%，而按交易总额计算，预期2025年顺风车的潜在市场总规模将达到人民币5,229亿元。

该公司主要通过向在平台上提供顺风车搭乘的私家车主收取服务费产生收益。于2019年8月，该公司通过向出租车司机收取服务费，开始在试点城市将该公司的出租车网约服务变现。该公司还从广告及其他服务产生收益。作为纯信息服务提供商，该公司已取得优异的财务表现。该公司并无拥有或租赁车队车辆，亦不承担任何拥车费用。

财务状况

于往绩记录期间，该公司的业务取得增长。于2017年、2018年及2019年，该公司的收益分别为约4893.5万元、1.17亿元和5.8亿元人民币，截至2019年及2020年6月30日止六个月，该公司的收益分别为1.87亿元和3.1亿元人民币。

按经调整利润净额计算，该公司自2019年起已实现盈利。于2019年及截至2020年6月30日止六个月，该公司的经调整利润净额分别约为人民币1.72亿元及人民币150万元，而同期经调整纯利率则分别为29.7%及48.6%。

募资用途

该公司目前拟将募得金额用于以下用途：

•用于扩大该公司的用户群及强化营销及推广举措，包括(1)拓大该公司的用户群及增强平台的网络效应，(2)开展线上及线下营销及促销活动，以提高该公司品牌及产品的公众知名度，及(3)于未来三年招聘约35名销售及营销人员，以支持该公司的营销战略；

•用于提升该公司的技术能力及升级该公司的安全机制，包括(1)以有竞争力的薪酬吸引、培养及挽留市场技术、路径技术、大数据分析及人工智能技术领域的人才，及(2)升级该公司顺风车服务、智慧出租车服务的安全机制；

•用于增强变现能力及丰富变现渠道，包括(1)通过与更多市政交通部门及出租车协会合作扩大该公司智慧出租车服务的地理覆盖范围，从而提高变现的可能性，及(2)探索从该公司庞大的用户群寻求变现的机会；

•用于在中国出行市场价值链中选择性地寻求战略联盟、投资收购机会。截至最后实际可行日期，该公司尚未物色到任何潜在投资或收购目标；及

• 约用作营运资金及其他一般公司用途。

主要风险

嘀嗒出行面临的主要风险因素包括但不限于：

(i) 中国的顺风车市场仍处于起步阶段。

(ii) 倘若该公司无法有效执行该公司的策略以促进中国传统出租车行业的数字化转型，该公司的业务增长及前景可能受到重大不利影响。

(iii) 该公司过往曾经历亏损净额、负债净额及负经营现金流量。该公司无法保证于日后将会维持盈利能力、维持资产净值状况或继续自营运产生足够的现金流量。

(iv) 该公司面临与顺风车市场法规有关的不确定因素。不遵守法规或发牌制度或其变动可能对该公司的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

(v) 该公司可能被视为在并无支付业务许可证的情况下作为非金融机构进行支付服务。

(vi) 该公司面对激烈的竞争，并可能因竞争对手而失去市场份额，这可能对公司的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。