智通财经APP获悉,交银国际发表研究报告,将中国外运(00598)评级从“中性”升级至“买入”,目标价由1.94港元上调24.74%至2.42港元。
该行表示,由于低利润合同的减少和运营效率不断提升带来费用的降低,预期下半年合同物流的利润将按年增长,进而支撑整体利润率和抵消项目物流恢复缓慢的影响。
预计4 季美国和欧洲的需求保持坚挺,将提升中外运的货量,强劲的海运运费和持续改善的空运运价,将支撑货运代理分部在4 季度的运营。需求和产量的上升将利好中外运等物流运营商的运营表现。故该行预计中国外运(00598)的货量和利润率将有所提高,第4季物流和货代业务预期恢复及当前估值吸引。