野村：重申赣锋锂业(01772)“买入”评级，目标价由42.1港元上调28%至53.8港元

智通财经APP获悉，野村发表研究报告表示，重申赣锋锂业(01772)，“买入”评级，目标价由42.1港元上调28%至53.8港元。

报告表示，虽然为反映上半年业绩的疲软，该行将今年盈利预测下调了38%，但明年估值预测仍保持不变，并且看好赣锋。

中国的乘用车产量已经增长，估计全球乘用车出货量在明年增长59%，此外，该行认为直到明年下半年前，锂的新供应量不会显著增加由于供需形势有所改善，磷酸铁锂电池的技术改进和钴酸锂电池的强劲需求，碳酸锂导致价格回升，而原材料成本则保持不变，预计未来3年收入恢复强劲。

总体而言，预计明年全球对锂需求超过产能增长，使其价格上涨，加上特斯拉（TSLA.US）的交易可能只是象徵性，没有消息显示皮埃蒙特成为特斯拉（TSLA.US）的主要锂供应商，相信特斯拉（TSLA.US）将仍然依赖锂生产商雅宝公司（ALB.US）和赣锋锂业(01772)提供稳定和优质锂耗材。

该行表示，除了毛利润按季改善外，赣锋锂业还已经通过持有锂矿商如Pilbara的股权，计及市价而获得估值收益，氢氧化锂的扩产。预计第3季收益6000万元人民币;预计明年赣锋锂业利润按年增长80%。