不受云业务增长放缓影响，大摩等投机纷纷给予微软(MSFT.US)“买入”评级

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报表示，维持对微软(MSFT.US)的“增持”评级，并将其目标价从245美元上调至249美元，原因是昨日公布的财报显示其面临的支出环境改善，以及微软在主要长期趋势中的强势定位。

大摩分析师表示“未来几年，微软强势的长期定位很可能会带来两位数的营收增长和15%左右的总回报。”

投行Cowen也给予微软“跑赢大盘”评级，并将目标价由230上调到240美元。该行分析师指出，微软第一季度的表现好于所有公司，并表示尽管第二季度的比较困难，但微软为“必须拥有的资产”。

杰富瑞给予微软“买入”评级和260美元目标价。但该行至微软二季度营收前景“不温不火”，尤其是智能云。尽管Azure的增长在一定程度上放缓，但“Azure长期的商业合同预订量应该会缓解这种担忧。”该行分析师Brent Thill表示个人电脑的不利因素“可能是由于这一细分市场更具交易性”，并认为微软在这一细分市场的表现在其游戏主机发布后会更好。

看好微软的市场多头D.M. Martins的研究指出，Azure的增长不及预期，但结果并不令人担忧，尤其是在云计算的运营利润率从去年的35.9%升至41.7%的情况下。该机构仍然相信微软的增长将受到以下因素的推动：(1)微软在萨蒂亚•纳德拉时代出色的执行力；(2)从平台到服务和软件的云计算转型的长期趋势；(3)向基于订阅的商业模式的缓慢但长期的转型。