野村：维持太保（02601）“买入”评级 目标价降至30.13元

智通财经APP获悉，野村发表研究报告，分别降太保(02601)2020-22年新业务价值预期12%、9.2%及9%，降盈利预期11%、6.3%及6.6%，净资产预期降1.5%、1.6%及2.1%，相应目标价降1.6%至30.13元，评级维持“买入”。

太保(02601)首三季纯利按年跌14%，意味第三季纯利按年跌20%逊预期，第三季净资产升14%符合预期。因今年准备金增加与去年税率转变的影响，首三季及第三季年化股权回报率分别为14%及11%，均较去年同期低5个百分点。

该行指，公司人寿保险业务增长转弱的情况在第三季持续，代理首年保费跌31%，令新业务价值增长下跌；财险方面第三季保费增长21%，但料下半年利润仍受压。