中信证券：维持腾讯控股(00700)目标价650港元以及“买入”评级

智通财经APP获悉，中信证券目前维持腾讯控股(00700) 目标价650港元以及“买入”评级。

中信证券表示，腾讯广告业务在今年第二季营收达185.5亿人民币，据艾瑞咨询数据，内地今年第二季国内网络广告市场规模达1678.9亿人民币，腾讯广告业务尚未达到市场支配地位，互联网广告领域依然保持市场化价体系；而金融与企业服务业务中，目前腾讯在支付、信贷和云业务也均未实现垄断或支配市场。

中信证券认为，即使微信分享封禁放开之后，对微信影响依然有限。从字节跳动公司的策略来看，当前抖音月活跃用户数量已逾7亿，其用户体量及影响力已经能与微信平台抗衡，很难进一步通过微信获取新流量；同时字节跳动更希望将社交关系链沉淀到抖音平台，而不是进一步通过微信外链扩张。如果微信开放抖音分享封禁，抖音短视频或将提升微信平台内容丰富度，微信作为流量入口将分流淘宝平台流量，而如果阿里巴巴(09988)接入微信小程序体系，或将带动腾讯交易生态发展。因此，微信分享封禁放开之后，由此带来负面影响十分有限。