智通财经APP获悉, 大和发表报告,维持嘉里物流(00636)“买入”评级,目标价从19元升至21元。
报告指,公司近日获准分拆旗下泰国公司Kerry Express Thailand(KET),根据最新版本,KET将发行不超过总股本的17.2%,约3亿股新股,筹集2亿至3亿美元。尽管面对疫情,但由于KET毛利率提高,且收入按年持平,上半年净利润仍按年增长14%。同时根据相关数据分析,KET的估值可能会高于大和预测。
大和又指,市场对最近疫苗开发抱有积极态度,有效疫苗最早可在2021年问世,医药物流可能会提高嘉里物流的毛利率,凭借强大冷链物流能力和医药物流经验,预计嘉里将从疫苗运输中受益。