相比塔吉特(TGT.US)和沃尔玛(WMT.US)，百思买(BBY.US)是否更值得买入？

智通财经APP获悉，美股第三季度财报季即将落下帷幕，多家企业第三季度收益强于预期，标准普尔500指数第四季度和2021财年的收益前景继续改善。华尔街将目光转向塔吉特(TGT.US)、沃尔玛(WMT.US)等传统零售商。

消费电子产品零售商百思买(BBY.US)将于11月24日公布其2021财年第三季度财报。分析师表示，百思买确实值得投资者考虑买入，与塔吉特及沃尔玛相比，该公司的表现也很不错。

业务状况

百思买销售智能手机、电视以及其他消费电子设备。公共卫生事件推动了该公司的发展，在社交隔离期间，由于远程工作和学习的需要，人们被迫购买笔记本电脑、平板电脑和其他设备。即便疫苗研发成功，考虑到大批量生产和配送方面存在的困难，这种社交隔离措施应该会持续相当长一段时间。

除了公共卫生事件外，我们正处于数字时代，对科技设备和更广泛的消费电子产品的需求将会进一步增长。

和其他零售商一样，百思买在过去几年一直致力于改进其电子商务服务。但与其他在线电商平台不同的是，百思买将能够通过电子商务和实体购物实现增长。毕竟，实体购物仍占美国零售总额的绝大部分。

根据美国人口普查局(U.S. Census Bureau)的数据，第二季度电子商务占美国零售总额的16%。这一数字高于第一季度的约12%和上年同期的11%。不可否认，近几个季度以来，公共卫生事件确实加速了电子商务销售额的增长。许多人认为，电子商务会因为社交隔离措施的推进而更受欢迎。

增长前景

上个季度，百思买的业绩超出市场预期，其季度销售额同比增长4%，调整后的净利润同比增长了58%。此外，百思买美国国内销售额同比增长5%，线上销售额同比飙升242%。值得注意的是，在第二季度的前六周，百思买的门店只允许提前预约的顾客进入，但百思买还是实现了上述增长。

百思买的股票在2020年上涨了36%，是整个行业涨幅的三倍。从更广泛的角度来看，百思买在过去五年里飙升了280%，轻松超过沃尔玛、塔吉特和标准普尔500指数。

尽管有这样出色的表现，但百思买的交易价格还是明显低于一些竞争对手，12个月远期市盈率为16.3倍，而沃尔玛为27.3倍，塔吉特为21.5倍。

另外，百思买的股息收益率为1.85%，超过了标准普尔500指数的平均水平，也优于30年期美国国债(1.66%)、沃尔玛(1.45%)和塔吉特(1.67%)。

展望未来，美国独立评级机构Zacks预计，百思买第三季度经调整后的每股收益将增长50%，达到1.69美元，营收将增长近12%，至109亿美元。预计这家零售商的营收和净利润将在第四季度及以后继续增长。

Zacks将百思买列入“买入”评级，价值和成长性的评分为"A"。百思买所在的消费电子产品零售领域在250多个Zacks行业中位居前20%。