电动车热销温暖锂市，制造商需留意电池成本

本文来自“万得资讯”。

电动车在全球加速普及，销量节节攀升，越来越多的投资者押注锂市场将会反弹，相关矿业股在最近几周加速走高。专业人士提醒称，鉴于未来可能出现供不应求的情况，电池原材料价格上涨将推升电动车成本。若价格重回过去十年峰值，每辆车成本恐将增加2500美元。

全球最大的电池原材料锂生产商雅宝公司(Albemarle)股价自9月24日低点已上涨68%，同期澳大利亚锂矿商皮尔巴拉矿产公司(Pilbara Minerals)的涨幅达到117%。

据英国媒体采访的基金经理表示，近期的走势反映出人们对含锂电池的电动车的大众市场渗透率越发乐观。根据咨询公司Rho Motion的数据，2020年纯电动汽车和插电式混合动力汽车的销量预计将增长28%，达到278万辆。

各国政府和投资者日益重视绿色发展，以及电动车巨头特斯拉(Tesla)股价今年大涨近600%的辉煌战绩，都在助推电动车行业的发展势头，且有助于锂市场的复苏。

日本媒体12月3日报道称，日本考虑在2030年代中期停止销售汽油车新车，新车销售将全部转变为混合动力车和纯电动汽车等电动车型，以减少汽车的二氧化碳排放量。此前英国政府于11月17日宣布，到2030年前禁止销售汽油车和柴油车新车，推动不直接排放温室气体的纯电动汽车普及。美国和加拿大等国也相继表示未来将禁售汽油车。

伦敦Westbeck资本管理公司的联合创始人Will Smith说：“很明显，今年电动车需求的增长给大家带来了惊喜，鉴于政府转向更环保的交通方式来提振经济，这种增长还将继续下去。”

这可能意味着锂价或已触底，尤其是在全球最大生产国澳大利亚。

由于新矿供应过剩，锂价已连续三年走低。咨询机构Benchmark Mineral Intelligence的数据显示，澳洲锂辉石每吨价格从2018年超过900美元的峰值一路下滑至如今的375美元，跌破矿场的盈亏平衡价。不过，10月价格出现企稳迹象。与此同时，中国的碳酸锂价格上涨近1%。

业内人士称，电动车销量增加，以及卫生事件期间在家办公促使笔记本电脑等消费电子产品需求上升，带动了锂价上涨。

特斯拉首席执行官马斯克(Elon Musk)11月表示，该公司计划在其柏林超级工厂内建设一座电池生产工厂，每年将生产超过100GWh的电池，未来这一数字甚至可能增长到200GWh到250GWh(相当于2020年全球总产量的一半)。

Smith称，要想达成特斯拉的目标，势必要扩大锂产量，但建造一座新矿可能需要长达五年时间，这意味着若需求持续增加，供给或将出现短缺。

电池原料价格若重回峰值，每辆车成本恐增2500美元

Benchmark Mineral Intelligence策略咨询主管Andrew Leyland日前就向汽车制造商发出了警告，考虑到未来十年电动车电池原材料的需求与新供应之间的巨大差距，目前锂、钴、石墨和镍的低价环境恐怕难以为继。

Leylan指出，受规模经济和技术改进的推动，锂电池价格已经从六年前的每千瓦时290美元降至110美元。虽然业界部分人士预测价格最低可能下探60-70美元，但Leyland认为不会这么快。

Leyland说，令人担忧的是，汽车业许多董事会成员仍期望电池成本继续下降，但他们不了解供应链。

Benchmark预计，锂供应必须每四到五年就增加一倍，才能满足需求。其他金属的供应也需以类似的速度增加，但就当前的价格水平而言，对新建矿场的激励作用不大。

该机构表示，以下一代NCM 811技术(钴用量大幅减少)估算，假如电池原材料价格重返过去十年高点，电池成本就将增加36%，从每千瓦时87.2美元升至119.0美元。如果再加上电池制造商10%的利润，那么一个70千瓦时的电池组将使每辆电动车的成本增加近2500美元，而汽车制造商将成本转嫁给消费者的能力是有限的。

（编辑：玉景）