野村:予移卡(09923)目标价53.1港元 评级“买入”

野村发布研究报告,予移卡(09923)目标价53.1港元,评级“买入”。

智通财经APP获悉,野村发布研究报告,予移卡(09923)目标价53.1港元,评级“买入”。

报告中称,移卡(09923)是手机支付和二维码支付市场的领导者,并且积极发展其以技术赋能的业务,有助于长期增强其商家生态系统。该行引述管理层,预计在3-5年内活跃的商家将从现在的530万增长到2000万,技术赋能业务的毛利贡献可能达到50%。

野村表示,最近的《反垄断法》对移卡有利,因为主要参与者可能会避免夺取市场份额。同时,管理层认为,数字货币的计划可以帮助商业银行重新获得支付市场的实力,尤其是在消费者方面,移卡长远来看将拥有更多商机,因为可以用数字货币代替现金。公司预计,由于竞争加剧,支付费用率将趋于稳定,将使约25%的利润率保持稳定。

该行称,明源云(00909)受惠于房地产行业的数字化机遇,并享有可持续的增长。管理层将城市化及IT解决方案的渗透率提升视为未来的2个主要增长动力,未来5年的企业资源规划(ERP)业务收入目标为复合年增长率10-15%,净利润率30-35%,而软件即服务(SaaS)业务将贡献超过50%收入复合年增长率,并表现出强大的可持续性。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏