大和:重申海丰国际(01308)“买入”评级 目标价调高13%至26港元

大和将海丰国际(01308)目标价由23港元调高13%至26港元,重申“买入”评级。

智通财经APP获悉,大和发布研究报告,将海丰国际(01308)目标价由23港元调高13%至26港元,重申“买入”评级。上调对其2020-22年每股盈利预测12-32%,以反映去年下半年表现胜预期,并估计其全年盈利增长55%。

报告中称,海丰发盈喜,预期去年盈利同比增50至60%,至少较市场平均预期增26%翻一番。假设其去年收入增长50%,即暗示下半年收入至少增长195%,因上半年增长为10%。该行认为,盈利有惊喜是因为毛利率明显上升,因旺季期间集装箱供应持续短缺。

此外,集团最近订购新船,当中包括运力为1800至2600个标准箱(TEU)的船只,该行认为有助改善营运效率及利润。集团管理层表示,其拥有年轻及节省能源的船队,较同业更有成本优势。

随着亚洲区内市场交易量增加,该行认为,大型TEU尺寸的船舶将降低集团每TEU的成本,并提高毛利率,集团也已将市场份额扩大至孟加拉及缅甸,以进一步渗透亚洲市场。

该行上调对其2020至2022年每股盈利预测12至32%,以反映去年下半年表现胜预期,并估计其全年盈利增长55%。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏
相关阅读