大摩：预计苹果(AAPL.US)Q2营收同比增长32%，上调目标价至164美元

智通财经APP获悉，在苹果(AAPL.US)公布超预期季度业绩后，摩根士丹利分析师Katy Huberty将苹果12个月的目标价从152美元上调至164美元，并表示iPhone等产品可能在第二季度继续走强。Huberty预计，苹果第二季度的营收将达到770亿美元，同比增长32%。

Huberty表示，苹果2021年第一季度收益报告的一些亮点是“iPhone的市场份额增长更快，装机量增长更快，服务货币化加速。”Huberty称，这些因素，再加上不断更新的产品阵容和持续的远程教育和学习环境，暗示未来数季将录得强劲的两位数增长。

其他关键指标也支持苹果长期整体增长较快的前景。其中包括苹果的装机量增长从7%加速至10%，服务货币化加速，以及中国市场的复苏。

这位分析师还表示，苹果39.8%的毛利率比她的模型高出160个基点。业绩指引显示，即将到来的第二季度业绩将保持稳定以及货币有利因素不断增强，这些因素使得该分析师将苹果的每股收益预期上调6%。

“我们认为，苹果专注于实现稳定的毛利率表现，我们认为39-40%是合适的近中期毛利率区间。”

展望第二季度， Huberty认为，iPhone、iPad和Mac的季节性增长或超预期。服务业务在第一季度也表现出色，Huberty上调二季度的服务业务预期，尽管硬件的季节性增长可能不及预期。