智通财经APP获悉,瑞信发布研究报告称,将玖龙纸业(02689)目标价由11.2港元上调33.9%至15港元,维持“跑赢大市”评级。
报告中称,公司上半年度业绩胜预期,预计2021财年上半年纯利将会同比升60%,相信主要由于销售量及均价上升。该行表示,在成本上涨下,预计纸价会继续强韧,年初至今主要纸生产商已加价1-3次,每吨加价约50-200元人民币,相信主要由于国内废纸、煤及化学品产品上升。
瑞信称,在接近农历新年,下游需求上升,令到现时废纸供应紧张,同时考虑到瓦楞箱板纸进口将从2021年开始完全停止。该行调升2021-22财年公司盈利30.4%及22%,以及反映高销售量及利润率假设。