大摩：相信大唐发电(00991)目前估值合理 目标价下调33.3%至1.2港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告，维持大唐发电(00991)“与大市同步”评级，目标价由1.6港元下调33.3%至1.2港元，此按现金流折现率作估值。

报告中称，大唐发电(00991)煤价成本较同业跌幅较少，因位置不一、煤厂较少位于沿海位置，令盈利复苏情况会较同业为慢，目前公司H股估值较平均为低，目前估值相当预测今年市账率0.4倍，低于历史均值0.5倍至1.2倍，但预计其今年股本回报将低处6.1%，相信目前估值合理。