台积电(TSM.US)涨价 “欲望” 即将喷发？第二季部分工艺芯片缺口恐高达50%

本文转自微信公众号“问芯Voice”。

此刻，所有晶圆代工厂的业务恨不得拥有一双 “隐形的翅膀”，能从所有人视线中暂时消失。

因为，全球 IC 设计企业的采购窗口几乎是以 “一生追杀你一人” 的强度，追着所有晶圆代工厂的业务来索讨产能。

业界传出晶圆代工厂会在第二季启动另一波涨价潮。

一位任职于手机处理器厂的采购主管表示，这大半年来晶圆代工厂动不动就会来要求要涨价，有些确实有涨价成功，但有几次则没有，已经分不清楚是第几波涨价了。别说半导体大厂的业务被追得要产能很委屈，我们这些采购窗口的心里也堵啊!而且，这样卖方市场的情况可能会持续非常久。

另一家 NAND Flash 主控芯片供应商也对问芯Voice 表示，现在代工产能不是紧到快爆炸，而是已经全面炸开。下游客户担心产能不够用，因此疯狂下单，业务接单接到手软之余，采购也求产能跪到腿软。

这一波产能最缺的是 40nm 和 55nm，尤其是 40nm 工艺，估计第二季供需缺口高达 50%，但当中也隐含不少重复下单(over-booking)，即使剔除一半的重复下单，缺口至少也高达 20~30%。

多数 IC 设计公司今年第二季的产能配比几乎是已 “定生死”，完全拿不足量。现在就拼第三季产能能否松动一点，多抢到一点产能，不然第二、三季如果都抢不到产能，今年大概也可以 “提前结束” 了。

有些 IC 设计公司变通的方式，是把 40nm/55nm 的产品设计尽快改到 28nm 工艺，避开最拥挤的 40nm/55nm 产能，以避免产能开天窗或是产能不足带来的损失。

现在半导体厂的 28nm 工艺也是很满，但是没有 40nm/55nm 缺货缺得这般严重。对 IC 设计客户而言，去排队 28nm 会比去排 40nm/55nm，至少可以让人觉得人生还是有一线光明了。

在各大半导体策略上，台积电(TSM.US)也是积极把客户 “引导” 到 28nm 工艺上，因为 28nm 和 16nm 相较其他更热门工艺，只是满而已，还没有濒临 “炸锅” 阶段。

再者，据了解台积电内部有扩充 28nm 工艺的计划，估计再扩充 2~3 万片产能，可能在中科厂，另有一说扩充在南京厂。

联电这一波就比较少 40nm/55nm 的客户转到 28nm。因为联电的 28nm 产能大爆炸，被三星的 OLED 显示屏驱动芯片、CIS 芯片订单塞的满满满。另外，还有群联的 NAND Flash 控制芯片也是联电 28nm 大客户。

联电(UMC.US)也开始是小规模扩充 28nm，2020 年 28nm 月产能约 4.5 万片，估计今年可以上看接近 6 万片月产能，主要就是为了服务 28nm 工艺客户的庞大需求。

至于其他晶圆代工厂的状况，有些是处于 28nm 工艺还不成熟到足以放大量接单，在此产能紧俏的非常时刻，就面临产能无法灵活调配转换的劣势。

谁最缺?谁被牺牲?

整体来看，晶圆厂除了 8 寸产能超级紧绷之外，12 寸最紧张的是 28/40/55nm 三大工艺。其次，台积电 16/12nm 也是产能很满，所以可以说是全面都满了。

在这一波全球晶圆厂齐声喊涨价时，台积电曾表示不会涨价。不过，业界传出，台积电将在第二季开始调涨部分工艺的价格。

IC 设计业者指出，台积电要涨价也很合理，因为这一波晶圆代工产能确实严重不足，从来没有看过缺货这么严重的状况，台积电有什么理由完全不涨价?

同时，涨价也可以压抑一下太过猛烈的需求，虽然看起来是压不下来。现在的订单究竟有多少是有水分的 over-booking?多少是真正的实际需求，其实很难分出来。

之前，台积电虽然没有正式调涨价格，但去年底开始取消接单折让，其实也是等同变相涨价。

其他晶圆厂如中芯国际(00981)、华虹(01347)、联电、力积电等则早就涨价了好几波，主要是因为报价长期以来较低，趁这次机会调涨到 “合理” 范围。

这一波堪称史上最严重的晶圆代工缺货潮中?谁最弱势?谁的产能最优先被牺牲?通常是毛利低的产品。

之前就传出台积电为了让车用芯片插队，牺牲了一些显示屏驱动芯片的产能。这也是合理，因为显示屏驱动芯片通常毛利率最低，在此大缺产能之际不具备竞争力，除非是像联咏这种大公司，有本事可以对客户涨价，因应上游晶圆代工成本垫高。

另外，像是晶豪、钰创这类的利基型存储芯片公司也因为毛利率较低，在这一波抢产能之际容易被排挤出去。但因为存储芯片的价格敏感度极高，既然抢不到产能，就代表未来缺口扩大，利基型存储芯片的 “飙价之旅” 也就此展开。

再者，台积电在这一波缺产能之际，也明显对于高端产品的支援度，会胜过成熟产品。

像是之前许多人认为手机 UFS 主控可能会快速取代 eMMC 主控，但这一波下来发现 eMMC 并未如预期快速被 UFS 取代。

当 IC 设计公司反过来要追加 eMMC 主控芯片的产能时，会发现代工厂的支持力道不足，因为 eMMC 和 SATA 类的主控都属于成熟产品，不如 UFS 这种高端产品受欢迎。

缺货潮会持续多少?

这一波晶圆代工大缺货潮会持续多少?业界共识是至少缺 3 年，一直到 2023 年都不会纾解。

这一波疫情带给科技产业的革新是前所未见，远端办公、在家工作、宅经济、宅娱乐等大举刺激服务器、数据中心、游戏、电商、笔记型电脑、平板等需求起飞。

很多人担心，2021 年各国进入密集的疫苗施打期，是否代表着随着疫情降温，也会让科技产业跟着冷下来?

看来并非如此。会跟着疫情一起降温的只有防疫、口罩产业，科技产业还是会一直旺下去。

如果没有疫情，全球 4G 转换 5G 对于芯片的需求将会好几倍的增长。还有汽车产业、车联网对于芯片的需求也是暴增，这些都是过往所没有的需求，与有没有疫情是无关的。

因此，业界已经有心理准备，今年晶圆代工产能吃紧不会纾解，明年也不会。但如果明年的产能比今年又更紧张，那可能代表整个半导体产业出现供需结构的根本性失衡，问题就更严重了!

(编辑：李均柃)