麦格理：大幅升舜宇光学(02382)目标价60%至80港元 评级“跑赢大市”

麦格理发表研报表示，大幅调高舜宇光学(02382)目标价60%，由50港元升至80港元，评级“跑赢大市”。

该行认为，舜宇光学的手机镜头等业务有进一步增长潜能，上调2017及2018年盈利预测27%，至24.85亿元人民币及 37.39亿元人民币，主要由毛利率及经营溢利率进一步高推动，目前市场预期舜宇光学2017及2018年毛利率各为17.6%及18.1%，麦格理认为过低，预测分别可达20.5%及23.6%，因为舜宇光学商业模式已打入高毛利率的手机镜头及汽车镜头。

麦格理定下最新目标价等同市盈率28倍。估计股价催化剂包括2月份更多中国智能手机推出以及3月公布业绩，预测2016年赚13.1亿元人民币。