高盛：下调时代邻里(09928)目标价14.3%至12港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告，将时代邻里(09928)目标价由14港元调低14.3%至12港元，维持“买入”评级。

报告中称，撇除上市开支，集团去年净利润增1.42倍至2.33亿元人民币(下同)，主要由收入增63%、毛利率上升2个百分点及核心利润改善带动，表现符合预期。

该行下调其2021-23年收入平均8%，以反映行业竞争加剧及集团的资产负债表较同业弱，来自收购的总楼面面积下降，以及物业管理服务业务毛利率上升约1个百分点，但社区增值服务业务毛利率下降2个百分点。因此，预计2021-23年毛利率大致维持约30%，另下调每股盈利预测平均5%。