大和：升中国生物制药(01177)目标价至12港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，将中国生物制药(01177)目标价由11港元升9.1%至12港元，维持“买入”评级。

报告中称，公司大部分的旧仿制药都纳入集体采购，但相关药物去年的基数低，对今年的影响有限。公司管理层最新表示，预期这些旧仿制药今年收入同比增一成。抗肿瘤药安罗替尼今年首两个月的收入有双位数字增长，在医保目录谈判后恢复增长势头，该行估计其收入将由去年的42亿元人民币，今年增至52亿元人民币，另今年也有多种药物推出。整体而言，该行预计其今年核心盈利增长20%。

大和表示，公司去年与康方生物合作，相信未来会有更多业务发展合作。另外，公司去年底入股科兴中维，估计可为公司带来30亿元人民币的净值。看到全球对新型疫苗的需求强劲，估计科兴中维今年会售出10亿剂疫苗，每剂平均售价100元人民币，预计为中生制药带来54亿元的净利润贡献。