大和：重申雅生活服务(03319)“买入”评级 目标价升1.3%至54.5港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将雅生活服务(03319)目标价由53.8港元升1.3%至54.5港元， 重申“买入”评级。

报告中称，公司去年纯利有17.5亿元人民币，核心盈利18亿元人民币，同比升42.5%及43.5%，核心盈利表现好过市场预期。公司收入上升1.29倍，物业管理收入及增值服务收入，分别上升1.17倍及38%，主要由于期内有收购达成以及推出更多不同服务。毛利率下降至29.7%，下降7个百分点。

大和表示，公司将会收购5间目标城市服务公司30-60%股权，代价11.8亿元人民币，相关公司都售中在一二线城市，并有市场地位，公司管理层预计去年合共产生了25亿元人民币收入。相信并购将会为公司的城市服务板块带来标志性扩张，同时也会令公司成为城市服务龙头，拥超130个项目，合约总值超130亿元人民币。公司2021-23年收入年复合增长目标超过40%。