野村：维持中国移动(00941)“买入”评级 目标价65港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告，维持中国移动(00941)“买入”评级，目标价65港元。

报告中称，公司去年服务收入及纯利分别同比升3.2%及1.1%，略胜该行预期，EBITDA同比跌3.7%，EBITDA利润率同比跌2.6个百分点至37.1%，低于预期，主要由于5G网络营运成本上升。

野村表示，随着5G迁移及竞争压力放缓，移动ARPU跌势持续收窄，全年派息每股3.29港元，较去年轻微上升，同时认为今年也将维持稳定派息。公司今年资本开支指引为1836亿元人民币，当中5G相关占1100亿元人民币，计划新建12万个2.6GHz基站，以及以“共建共享”建设40万个700MHz基站，认为这资本开支将支持公司现金流的可持续增长。